G20: работоспособный альянс

80
Политика. Посткризисная финансовая система уже не будет прежней. Россия способна повлиять на решения через группу двадцати крупнейших стран G20, пришедшую на смену G8.

Около года прошло с тех пор, когда в ответ на разразившийся в мире финансовый кризис эксцентричный французский президент Николя Саркози выступил с инициативой впервые провести саммит глав двадцати государств G20. И в этом предложении нет ничего удивительного, поскольку известное всему политическому миру неформальное объединение ведущих экономически развитых государств – G7 тоже начало свое существование благодаря экономическому кризису начала 70-х. Финансовая же «G20» была создана еще десять лет назад, в ответ на рецессии конца 1990-х и растущее осознание ведущими державами того, что государства с развивающейся рыночной экономикой не были адекватно представлены в принятии судьбоносных решений.
Однако мировой кризис внес коррективы. Его масштаб и, вероятно, структурный характер показал, что оптимумом в борьбе с рецессией будет интегрированная работа уже не семи развитых стран и России, а 19 на уровне глав государств и представителя от Европейского Союза. В G20 вошли как развитые, так и развивающиеся страны, лидеры по объему ВВП.
Несмотря на кажущееся единство взглядов, итоговые совместные документы и заявления, двадцатка не стала однородной структурой, как, наверное, хотелось бы. Это и понятно, слишком различны у стран-участниц экономические и политические интересы. В G20 можно выделить три основных альянса:

1. Англосаксонские страны (США, Великобритания, Канада, Австралия, ЮАР)
Их взаимный торговый оборот примерно равен 70% оборота стран, входящих в ОЭСР. Исторически сформировались на базе одних национально-культурных, экономических связей и правовой системы. К этому блоку имеет прямое отношение и Мексика, поскольку наряду с Канадой выступает крупнейшим промышленно-торговым агентом США. Доля экспорта «северному соседу» составляет 82,2% в общей структуре. В группу с оговоркой можно отнести Японию и Корею, политически зависимые от Соединенных Штатов. Но, нужно учитывать и то обстоятельство, что Япония еще и региональный экономический лидер в Юго-Восточной Азии.
Неформальный «союз» англосаксов – безусловный экономический лидер в мире. Основной стратегический интерес группы – сохранение докризисного status quo в той или иной форме. Базируется система на принципах открытой мировой экономики: свободного трансграничного движения капиталов и товаров. О чем представители стран не забывают напоминать отдельным пунктом в каждом коммюнике по итогам саммитов.

2. Развитые страны континентальной Европы (Германия, Франция, Италия)
Франко-германское сотрудничество сложилось в реалиях послевоенного мироустройства. Действия и заявления лидеров этих стран в последнее время, говорят о том, что у них есть заинтересованность в изменении принципов этого мироустройства, тем более экономико-финансовый базис сделать это позволяет. Германия – крупнейшая экономика Евросоюза и пятая экономика в мире. В отличие от США и Великобритании доля промышленной продукции в структуре ВВП ФРГ никогда не падала ниже трети и составляет 86% экспорта. С ней схожа и экономика Италии (27% ВВП – высокотехнологичное производство).
Помимо этого, в странах континентальной Европы единая валюта, а следовательно, схожие интересы. Доля международных расчетов в евро составляет около 25% и, по мнению аналитиков Deutsche Bank, будет, вероятно, в ближайшие годы увеличиваться.

3. БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай)
Не совсем удачная, с точки зрения учета интересов крупнейших развивающихся стран, скоропалительная первая встреча G20 и неубедительная вторая, подтолкнула руководителей Бразилии, России, Индии и Китая (БРИК) к совместным действиям и заявлениям по основным вопросам в рамках G20. В июне лидеры стран провели первый саммит в Екатеринбурге, а министры финансов встречались в сентябре в Лондоне.
По объему ВВП ($15,4 трлн) формат БРИК опережает и США ($14,2 трлн) и ЕС ($15,2 трлн), к тому же динамика его ежегодного прироста до кризиса была намного выше, и, как ожидается, тенденция сохранится.
В то же время заявления лидеров стран БРИК свидетельствуют: стратегии этих государств подразумевают сокращение технологического и экономического отставания от крупнейших развитых государств в ближайшем будущем и мировую рецессию они рассматривают не как препятствие, а как возможность осуществить этот качественный переход быстрее. Для примера: в расходах на исследования и развитие науки Китай, по данным ОЭСР, обогнал Японию еще в 2006 году и вышел на 2-е место после США, с их почти $350 млрд в год. До 2020 года Поднебесная собирается довести их до астрономической цифры 2,5% ВВП, что в сегодняшних показателях равно примерно $180 млрд. Старается не отставать и Индия, несмотря на экономический спад, увеличившая расходы по R&D на 17% на 2009–2010 годы. Однако нужно понимать, что мировые технологические рынки конечны и увеличение доли для стран БРИК будет непременно сокращать влияние развитых стран из первых двух групп.

4. Группа аутсайдеров (Аргентина, Турция, Индонезия)
Страны прямо не относятся ни к одной из вышеперечисленных «фракций», однако они замкнуты в мировые технологические цепи, а Аргентина выступает поставщиком ресурсов, в том числе продовольственных. Особняком стоит Саудовская Аравия – крупнейшая нефтяная держава в мире, основной игрок в объединении стран экспортеров нефти OPEC, а также один из крупнейших покупателей американских облигаций.
Блоковость двадцатки – не только лучший способ  отстаивать собственные для стран интересы, но и адекватный механизм повышения эффективности работы «двадцатки», посредством предварительного обсуждения вопросов. Между совещаниями проводятся встречи министров финансов и глав Центробанков стран G20 и G7(8). Кроме того, работает совет по финансовой стабильности (FSB). Основным операционным инструментом процесса остается Международный валютный фонд.
Именно такой комплекс мероприятий позволяет проводить саммиты в один-два дня, так как де-факто требуется согласовать позиции уже не 20 стран, а 3–4 основных сторон.

Каких же решений ждать от G20? Группа всеми силами старается избежать хаотического сценария, пока мировая экономика ищет новый баланс между агрегированным спросом и предложением. Любой хаос спровоцирует потерю управляемости и рост издержек, цена которых может оказаться слишком высокой для мировой финансово-экономической системы. Исходя из этих предпосылок, лидеры развитых стран скоординированно, чтобы побороть возникший кризис ликвидности и не допустить коллапса банковской системы, существенно увеличили денежный агрегат М1, начиная с третьего квартала 2008 года. В 2009 году правительства и Центробанки жестко следят за «здоровьем» отдельных финансовых институтов и региональных систем в целом, своевременно проводя денежную подпитку. Можно спорить о действенности данного метода с точки зрения макроэкономики на средне-долгосрочных временных горизонтах, но то, что это внесло элемент стабильности – факт несомненный.
Также можно ожидать внедрения  глобальных регулятивных практик, например, единых бухгалтерских стандартов. 

 

G20: работоспособный альянс

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль