«Новые» деньги блокированы старыми долгами

48
Кредиты. С начала года совокупный портфель ссуд нефинансовому сектору вырос на 2,4%. В основном за счет госбанков и переоценки валютных кредитов. В остальном – стагнация.

«Новые» деньги блокированы старыми долгами

 

 «Сейчас новых клиентов кредитуют преимущественно госбанки. Остальные предпочитают «вариться в старом портфеле» – то есть возобновляют сделки с уже существующими клиентами», – говорит заместитель председателя правления «Барклайс банка» Евгений Ретюнский. Склонность выдавать кредиты «своим» отмечают и в других организациях: «В течение первого полугодия объем ссудной задолженности по корпоративным клиентам не увеличивался из-за опасений в отношении качества вновь выдаваемых кредитов. Однако уже к середине лета мы решили нарастить портфель за счет кредитования существующих клиентов, сумевших адаптироваться к новым условиям», – рассказывает начальник управления корпоративного бизнеса банка «Возрождение» Ирина Семенова.

Не забытое старое. Топ-100 крупнейших игроков без учета «Сбера», ВТБ, Газпромбанка и «Россельхоза» с начала года потеряли 3,4% кредитного портфеля по юрлицам. Казалось бы, не так уж много, но по сравнению с ростом прошлого года (более 40%) впечатляет. Те банки, которые сейчас избегают увеличения кредитных портфелей, поступают так не только из осторожности. «Это связано не только с проблемами предприятий, но и с собственными проблемами кредитных организаций. Например, с достаточностью капитала, убытками, резервами, которые приходится создавать в больших объемах, чем раньше», – объясняет Евгений Ретюнский.
Если судить по отчетности, то динамику несколько искажает прошедшая в начале года девальвация, за счет которой кредитные портфели в инвалюте выросли в рублевом эквиваленте. Самая большая доля валютных кредитов, разумеется, у дочерних структур иностранных банков. Например, у «Натиксис» почти все корпоративные ссуды таковые. Но как раз у него портфель значительно сократился – с начала года на 33,52%. У других «иностранцев» с высокой долей валютных активов («Юникредита», БСЖВ, «Нордеа», «БНП Париба Восток», Коммерцбанка) рост корпоративного кредитования в январе составил от 8 до 10%, но за семь месяцев тоже уменьшился. В целом, как отмечают эксперты, положительная переоценка валютных ссуд увеличивает нагрузку на капитал кредитных организаций, в частности, ухудшается норматив достаточности собственных средств.

Искомый заемщик. «Сейчас кредитуют практически все отрасли. Строительство – в меньшей степени, но это не касается инфраструктуры – возведения мостов, дорог, объектов энергетики. Сложно получить кредит авиакомпаниям и транспорту – отчасти из-за спада по перевозкам», – говорит первый заместитель председателя правления банка «Открытие» Алексей Гонус. Статистика, которую представляет регулятор (правда, с учетом кредитной деятельности ВЭБа), показывает, что больше всего займов получают предприятия, специализирующиеся в области торговли, ремонта автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования – 24,02% от объема всех выданных к 1 августа кредитов. Достаточно много приходится на всякого рода обрабатывающие производства – 15,92%. Среди них наибольший вес имеют кредиты производителям пищевых продуктов, включая напитки и табак. Вообще, эксперты отмечают, что сейчас кредитные организации предпочитают отрасли, ориентированные на конечного потребителя. Многие банки вышли на рынок с программами по кредитованию малого и среднего бизнеса (МСБ). Тот же Сбербанк в августе сообщил, что выдал таким предприятиям 220 млрд руб­лей, заключив около 28 тыс. договоров.
 «Мы учитываем множество факторов – стратегию развития компании, цикличность производства, участие в программах государственной поддержки, ее финансовое состояние, общее положение дел в отрасли», – перечисляет основные моменты Ирина Семенова. Аналитики говорят, что сейчас банки делают «упор на балансы». То есть на тщательное изучение именно финансового здоровья потенциального заемщика. Один из наиболее важных показателей – соотношение чистого долга и EBITDA. По словам Евгения Ретюнского, предпочтительно, чтобы оно не превышало 3,5–4. Ранее выдавались кредиты предприятием и с большей долговой нагрузкой – поскольку все верили в дальнейший рост, это мало кого смущало. Брокер «Кредитмарт» портрет потенциального бизнес-заемщика описывает так: «Компания, работающая на рынке более 12 месяцев, демонстрирующая положительный финансовый результат – чистую прибыль как в официальной, так и в управленческой отчетности за последние три – четыре квартала, и  имеющая в собственности активы, принимаемые банками в качестве залога: недвижимость, автотранспортные средства».

Плохие и хорошие. Стабильность кредитного портфеля при низкой доле просрочки у многих банков объясняется реструктуризацией. Но она бывает разной. С одной стороны – это работа с кредитами, уже ставшими проблемными. Банки их пролонгируют или по-другому меняют условия в попытках добиться, чтобы клиент начал хоть что-то выплачивать. С другой – речь идет о «нормальных» ссудах, просрочек по которым не было. Но многие из них изначально структурированы таким образом, что погашение предполагалось в конце срока. В кризисных условиях это тяжело для компаний – в нужный момент перекредитоваться в каком-нибудь другом банке проблематично. Поэтому для них реструктуризация – чаще всего не пролонгация, а изменение графика платежей.  «Доля реструктурированных уже проблемных кредитов в портфелях банков примерно 10–15%. А вместе с работающими реструктурированными кредитами, думаю, около 30–50%», – считает Евгений Ретюнский.
Если верить статистике и словам участников рынка, ставки по кредитам нефинансовым организациям начинают снижаться. «С уровня «за 20%» ушли до 12–13% годовых для рублевых кредитов крупным клиентам (топ-50), и до 14–16% клиентам «второго уровня» (топ-150)», – говорит Евгений Ретюнский. Согласно статистике ЦБ средняя ставка по кредитам в рублях нефинансовым организациям до года и без учета «Сбера» в августе составила 15,1%. Это на 2,3 п.п. ниже, чем в январе. «Ставки для корпоративных клиентов начали расти в середине прошлого года, и взлетели к январю-февралю этого до 30% годовых по кредитам с плавающей ставкой – за счет повышения Mosprime Rate, и до 25% с фиксированной», – вспоминает Евгений Ретюнский. Специалисты отмечают, что отраслевая принадлежность компании косвенно влияет на ставки по кредитам. Например, «строителям» и девелоперам приходится довольствоваться высокими – более 20% годовых. Хорошими же сейчас называют те, что не превышают 17%. Стоимость кредита зависит и от срока, а банки предпочитают выдавать деньги не более чем на год. Заемщики стараются увеличить сроки – они готовы брать деньги дороже, избавляя себя от рисков рефинансирования в ближайшем будущем. 

 

Объемы корпоративного кредитования крупнейших банков

Банк

Работающие активы на 01.08.09, млрд руб.

Кредиты предприятиям и организациям на 01.08.09, млрд руб.

Динамика за июль,%

Динамика с начала года, %

Доля валютных кредитов в корпоративном кредитном портфеле, %

Доля рублевых кредитов в корпоративном кредитном портфеле, %

Сбербанк

6568,7

4119,2

-0,78

+6,28

20,74

79,26

ВТБ

2419,1

1557,9

+4,40

+8,35

30,50

69,50

Газпромбанк

1825,7

789,4

-6,50

+16,53

47,83

52,17

Россельхозбанк

915,5

492,0

+2,86

+27,79

8,13

91,87

Банк Москвы

804,1

416,1

-2,90

+2,77

20,76

79,24

ВТБ24

650,1

108,6

-0,73

+6,83

14,56

85,44

Альфа-банк

621,2

386,1

-1,17

-12,32

64,37

35,63

Юникредитбанк

538,6

295,0

-0,67

-7,51

63,71

36,29

Райффайзенбанк

529,7

223,7

-0,68

-15,04

53,15

46,85

Росбанк

464,8

178,7

-2,92

-6,19

53,30

46,70

Промсвязьбанк

389,7

246,0

+0,34

-1,46

56,51

43,49

Уралсиб

376,3

138,7

+3,95

-20,21

29,04

70,96

Номос-банк

266,7

155,6

+2,16

-11,06

29,47

70,53

Транскредитбанк

240,3

98,3

+2,76

+15,17

40,00

60,00

Санкт-Петербург

214,8

138,6

+3,91

+8,91

30,76

69,24

Ак Барс

202,4

142,1

+1,46

+8,21

16,59

83,41

ВТБ-Северо-Запад

200,9

144,0

-2,36

+0,43

20,80

79,20

Ситибанк

190,6

34,8

+15,47

+14,74

н. д.

н. д.

Межпромбанк

185,0

164,6

+0,85

+11,09

14,51

85,49

Сосьете Женераль Восток

183,5

92,4

-3,01

-14,80

63,23

36,77

Петрокоммерц

171,7

94,0

-0,55

-11,35

45,53

54,47

Русский стандарт

167,2

30,3

-5,01

-11,77

24,38

75,62

Нордеа банк

155,3

130,8

+4,42

+0,01

83,49

16,51

Абсолют банк

155,2

70,9

-2,53

-14,96

53,05

46,95

Зенит

140,1

92,2

+3,59

+4,85

39,26

60,74

Возрождение

137,7

79,8

-1,06

-0,18

14,91

85,09

Ханты-Мансийский банк

120,4

58,5

-6,60

+26,92

30,08

69,92

МБРР

120,3

33,4

-3,50

-9,54

39,54

60,46

ИНГ банк

115,7

32,1

+3,72

-20,02

64,60

35,40

КИТ Финанс

115,3

45,2

-47,56

-12,35

3,38

96,62

Газэнергопромбанк

102,8

18,7

-1,26

-15,02

7,55

92,45

ХКФБ

97,7

13,3

-2,94

+133,62

19,74

80,26

Петровский

93,2

60,0

+0,13

-1,95

11,46

88,54

Россия

90,9

51,5

+4,92

-5,70

33,61

66,39

НБ «Траст»

89,5

27,8

-1,22

+131,59

56,54

43,46

Русфинансбанк

84,8

1,2

-5,26

-34,70

3,61

96,39

Дойче-банк

79,4

4,6

-24,08

-31,94

57,44

42,56

Русь-банк

78,7

43,3

+4,17

+27,25

4,87

95,13

Союз

76,7

39,0

+1,44

-17,84

8,58

91,42

ОТП-банк

75,8

19,6

-2,21

+0,91

68,33

31,67

МИнБ

71,9

51,8

+4,35

+23,74

7,01

92,99

Коммерцбанк

66,8

26,8

-15,94

-50,84

86,93

13,07

Бинбанк

65,6

28,0

+2,33

+18,39

43,71

56,29

Кредит Европа банк

64,1

18,9

+5,56

-11,59

82,63

17,37

Сведбанк

62,6

46,8

+1,22

+2,27

н. д.

н. д.

МКБ

60,1

36,3

-0,34

+15,78

22,84

77,16

КМБ-банк

57,6

23,0

+0,62

-2,19

30,89

69,11

УБРР

55,3

18,3

+2,45

+15,03

23,34

76,66

Транскапиталбанк

55,3

38,2

+3,80

+14,19

39,76

60,24

Дельтакредит

54,9

10,4

-0,76

-5,00

9,23

90,77

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль