Ставки исправляют дисбаланс

59
Вклады. «Ф.» выяснял, как влияет сберегательная политика россиян на возможности банков.

Отчетность на 1 июня показывает, что наибольшую часть рублевых вкладов граждане открывают на срок от года до трех лет. Без учета «Сбера», на эти сроки приходилось 54,9% совокупного депозитного портфеля топ-100 кредитных организаций. У крупнейшего банка – 78,4%. Достаточно большую долю – 23,92% (без учета Сбербанка) – занимают рублевые депозиты от шести месяцев до года. Схожий расклад наблюдается и в валютном сегменте: 59,19% – вклады от одного до трех лет, 25,53% – от 181 дня до 1 года.

От валют поворот. С 1 сентября прошлого года постепенно увеличивается доля краткосрочных вложений (до года). К 1 января, то есть в самый разгар плавной девальвации, значительно увеличили свой вес в депозитной структуре валютные вклады сроком от одного месяца до полугода. Но ситуация начала меняться. «Сейчас наибольшей популярностью пользуются вклады в рублях. Прежде всего это объясняется тем, что по ним предлагаются самые высокие проценты», – говорит заместитель начальника департамента маркетинга и поддержки продаж Русского банка развития Анна Каминская. Завершение плавной девальвации сделало свое дело: с 1 марта по 1 июня объем рублевых депозитов по системе вырос на 8,02%, тогда как в зимние месяцы наблюдалось снижение на 7,23%, а в осенние – на 14,39%.
Сокращение объемов валютных вкладов, судя по данным ЦБ, началось в марте. Это во многом объясняется переоценкой: за три весенних месяца курс доллара упал на 13,26%, евро – на 4,36%. Но спрос на такие продукты, по словам начальника управления депозитов и сбережений Бинбанка Александра Ефремова, остается устойчивым: «У нас на них в среднем приходится 40% от текущего привлечения (доллары и евро примерно поровну). Это лишний раз свидетельствует о росте экономической образованности россиян: люди стали принимать более взвешенные решения при распоряжении своими сбережениями. Многие клиенты открывают вклады сразу в нескольких валютах».
Между тем, размещать привлеченные доллары и евро банкам сложно. Зачастую за счет этих вкладов рефинансируются валютные долги корпоративных клиентов. Что тоже рискованно – возникает разрыв по срокам: короткие ресурсы, полученные от граждан, превращаются в длинные активы. Учитывая, что частный вкладчик в любой момент может забрать свои деньги, картина получается настораживающая. Хотя участники рынка говорят о депозитах физлиц как о надежном источнике финансирования реального сектора. «Думаю, что надежность вкладов граждан как пассива гораздо выше, чем кажется на первый взгляд. В кризис депозиты юридических лиц оказались более волатильными. В отличие от населения компании при возникновении у них проблем сразу же начинают расходовать свободные средства на поддержание бизнеса», – говорит директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин. Тем не менее, банки пытаются регулировать соотношение валют в пассивах, «играя» процентами. Тенденцией прошедшей весны было повышение ставок по рублевым депозитам и одновременное их снижение по всем остальным.

Сигнал не проходит.
В этом году ЦБ уже четыре раза уменьшал ставку рефинансирования, что должно сигнализировать об удешевлении фондирования для кредитных организаций и побуждать к уменьшению депозитных и кредитных ставок. Но пока такой тенденции не наблюдается. «Ставка рефинансирования – это ориентир для коммерческих банков, не более. Теоретически ее снижение делает займы для кредитных организаций дешевле, а значит, у них уменьшается необходимость привлекать средства с рынка под более высокий процент. Есть вероятность, что после недавнего снижения этого ориентира у регулятора возникнет желание заставить банки скорректировать депозитную политику. Однако, очевидно, что в короткие сроки изменить структуру доходов и расходов кредитные организации просто не смогут. Следовательно, одномоментного снижения ставок по банковским продуктам ждать не стоит», – рассуждает заместитель начальника управления по работе с клиентами Смоленского банка Ольга Штапова.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль