Откуда идет вторая волна

51
Угроза. Некоторые крупные банки приблизились к годовым прогнозам по росту проблемной задолженности еще до начала лета. Но по итогам второго квартала операторы надеются на замедление обесценения кредитов.

В апреле-мае объем резервов на возможные потери по ссудам у большинства системообразующих банков перевалил за 5%. К концу года, как полагает руководство ЦБ, доля просроченной задолженности удержится в пределах 12%. При уровне 15–20% в целом по системе эксперты ожидают массовые банкротства и новую волну кризиса. Впервые о ней заговорил министр финансов Алексей Кудрин, еще в начале года заявивший, что показателя просрочки в 10% банки достигнут уже в апреле. Глава Агентства по страхованию вкладов Александр Турбанов считает, что в декабре 2009-го плохие кредиты составят до 15% в совокупном портфеле, но даже при 20% банковская система способна справиться с проблемой.

Учет потерь. Истинный объем опасных долгов оценить сложно, в том числе из-за послаблений в учетной политике. В конце прошлого года ЦБ снизил требования по формированию резервов, и сами критерии оценки ссуд стали значительно мягче. Так, качество обслуживания долга можно признать хорошим при просрочке по кредиту до 60 дней – по физическим лицам или 30 дней – по юридическим. Детальные данные о просроченной задолженности и реальном размере проблемного долга публикуются только в отчетности по международным стандартам, и более или менее точно оценить, как растет объем плохих кредитов, у большинства банков невозможно. Впрочем, новые правила по формированию резервов действуют только до конца года. Возможно, в 2010-м банки будут отражать более адекватную информацию. Если учесть, что основная масса резервов в 2008 году формировалась в четвертом квартале, и сравнить темпы их прироста в январе – апреле 2009-го, можно сделать вывод, что скорость накапливания плохих кредитов оставалась довольно высокой и не падала по сравнению с октябрем-декабрем.

Порча портфеля. Основные позиции в портфелях крупных банков, согласно данным по МСФО, в разных сочетаниях занимают кредиты финансовому сектору (сюда относятся и компании, созданные промышленными холдингами для сделок M&A), торговым, девелоперским компаниям и частным лицам.
Крупные промышленные группы, в частности Олега Дерипаски («Базовый элемент»), Владимира Потанина («Интеррос»), Михаила Фридмана («Альфа-групп»), Алишера Усманова («Металло­инвест»), агрессивно скупавшие активы, зачастую привлекали для этого синдицированные кредиты иностранных банков. Впоследствии задолженность реструктуризировалась, в том числе при помощи кредитов ВЭБа. Но значительные объемы в «финансовом секторе» имеет и ВТБ, который, в частности, держит в залоге 18% акций «Норильского никеля». Активно финансировал сделки M&A Газпромбанк и ряд других крупных игроков.
У торговых компаний проблемы с ликвидностью возникли в значительной степени из-за инвестиций в некорневой для них бизнес – девелопмент. Невозвраты по кредитам привели к тому, что контроль над некоторыми сетями перешел к банкам. Так, «Сбер» взял за долги имущество продуктовой сети «Алпи», а недавно и контроль над «Мосмартом». «Альфе» отошла «Диксис». В то же время «Магнит» и «Седьмой континент», заручившись правительственной поддержкой, получили кредиты от того же Сбербанка и ВТБ.
Куда большую опасность, нежели торговые компании, для кредитных организаций представляют девелоперы. По оценкам Ассоциации строителей России, около 70% строительных предприятий сейчас находятся в предбанкротном состоянии. Пик неплатежей в этом секторе аналитики ожидают к осени – зиме 2009 года. Если в кредитном портфеле Сбербанка сектор строительства и недвижимости, согласно данным МСФО, составил чуть больше 5%, то у  «Альфы» и «Номоса» накануне кризиса это была первая позиция. Юристы обоих банков сейчас ведут активную работу в судах, в частности по искам к структурам «Главмосстроя». «Альфе» уже удалось «отыграть» более полумиллиарда рублей у строительных предприятий Олега Дерипаски и отбить один из встречных исков, в котором последние требовали признания кредитного договора ничтожной сделкой.
Еще у четырех крупных банков («Промсвязь», Международный промышленный банк, «Санкт-Петербург», «Петрокоммерц») строители и девелоперы в начале года занимали второе место по объемам выданных кредитов. ВТБ с самым крупным портфелем строительных кредитов уже начал забирать активы. В частности, ему достались 51% акций компании «Система-галс» за символические 60 рублей и 5,5% ПИКа. Тем временем Сбербанк вошел в проекты «Капитал груп».
Другая крупная и рискованная категория заемщиков – физические лица. В России в начале мая, по данным Росстата, безработица уже превысила 10% (7,7 млн человек), и аналитики не прогнозируют снижение этого показателя в текущем году. Одновременно растут долги по зарплате. Значительный риск физические лица представляют для «Сбера» (доля в кредитном портфеле – 24%), «Уралсиба» (30%), «Транскредита» (40%) и Урса-банка (57%). У Сбербанка на собственно потребительские кредиты в конце прошлого года приходилось 763 млрд рублей, еще 498 млрд – на жилищные ссуды.

 

 

Кредитные портфели и резервы крупнейших банков

Банк

Работающие активы на 01.05.2009, млрд руб.

Ссудная и приравненная к ней задолженность на 01.05.2009 (РСБУ), млрд руб.

Изменение с 01.01.2009, %

Резервы на возможные потери на 01.05.2009 (РСБУ), млрд руб.

Изменение с 01.01.2009, %

Отношение резервов на возможные потери к объему ссудной задолженности на 01.05.2009, %

Изменение с 01.01.2009, п.п.

Доля просроченной задолженности в ссудном
портфеле, %

Изменение с 01.01.2009, п.п.

Кредитный портфель по МСФО на 31.12.2008, млрд руб.

Резерв под обесценение кредитов, млрд руб.

Отношение резерва обесценения к кредитному портфелю

Сбербанк

6530

6106

5,8

370,4

54,0

6,07

1,90

2,24

0,69

4878

202,3

4,15

ВТБ

2447

2074

9,9

64,7

91,4

3,12

1,33

3,53

2,08

2650

94,7

3,57

Газпромбанк*

1963

1802

29,1

97,4

26,3

5,41

-0,12

1,51

0,95

463

14,5

3,14

Россельхозбанк

866

795

9,9

18,5

30,6

2,33

0,37

1,37

0,20

469

16,6

3,53

Банк Москвы

804

675

9,8

21,2

55,1

3,14

0,92

1,46

0,51

529

12,9

2,43

Альфа-банк*

681

635

10,6

71,1

26,4

11,18

1,40

9,90

3,87

449

27,9

6,21

ВТБ24**

618

556

13,2

26,7

60,1

4,80

1,41

1,59

0,54

-

-

-

Юникредитбанк

550

506

7,0

22,3

123,4

4,42

2,30

2,28

1,31

407

7,2

1,78

Райффайзенбанк

538

427

-3,8

26,2

43,7

6,13

2,03

3,67

2,08

н.д.

н.д.

-

Росбанк

518

383

1,9

23,6

38,8

6,16

1,64

5,39

2,57

н.д.

н.д.

-

Уралсиб

458

329

-1,3

20,1

22,5

6,12

1,19

6,47

2,37

278

15,9

5,72

Промсвязьбанк

405

338

-8,2

29,3

44,5

8,66

3,16

6,12

3,21

319

18,5

5,80

МДМ-банк

281

241

-3,0

17,8

36,1

7,38

2,12

7,19

2,81

207

12,2

5,89

Номос-банк*

273

253

10,2

18,2

43,0

7,20

1,65

3,97

1,30

178

7,2

4,06

Санкт-Петербург

215

180

6,4

7,2

52,3

4,00

1,20

1,93

1,52

139

5,8

4,20

Ак Барс

213

190

7,1

10,4

22,9

5,48

0,70

2,97

1,52

267

7,6

2,84

Русский стандарт

205

159

-8,2

29,8

2,3

18,80

1,93

13,92

1,19

н.д.

н.д.

-

ВТБ Северо-Запад**

199

176

3,5

10,9

16,1

6,21

0,67

3,26

0,93

155

8,0

5,16

Транскредитбанк

198

173

3,3

6,5

55,8

3,75

1,26

1,64

1,14

145

4,6

3,19

Сосьете Женераль Восток

182

160

-7,7

3,3

97,0

2,07

1,10

1,33

0,56

н.д.

н.д.

-

Межпромбанк*

178

167

1,2

35,5

6,5

21,26

1,05

0,54

0,26

119

10,7

8,97

Урса-банк

176

149

-4,3

15,0

36,0

10,08

2,99

4,82

2,54

141

9,1

6,49

Петрокоммерц

165

154

8,1

10,8

28,9

7,01

1,13

4,67

1,57

131

7,9

6,03

Оргрэсбанк

162

154

0,2

3,3

56,7

2,11

0,76

1,19

0,42

н.д.

н.д.

-

Абсолют банк

157

148

-3,5

6,6

50,1

4,46

1,59

5,47

4,24

н.д.

н.д.

-

* Данные отчетности по МСФО за 6 месяцев 2008 года. ** Показатели по МСФО консолидированы в отчетности ВТБ.
По данным банков. Показатели отчетности, представленные в иностранной валюте, пересчитывались по курсу на соответствующую дату

 

 

Кредиты финансовому и инвестиционному секторам

Банк

Объем на 31.12.2008, млн руб.

Доля
в кредитном
портфеле,
%

Ак Барс

69342

26

Банк Москвы

111806

21

ВТБ

503559

19

Уралсиб

40984

15

Газпромбанк*

62714

14

Санкт-Петербург

16174

11

Урса-банк

11406

8

Петрокоммерц

9964

8

МДМ-банк

10350

5

Альфа-банк*

20680

5

Промсвязьбанк

15739

5

Международный промышленный банк*

5310

5

Транскредитбанк

1889

1

 

Кредиты строителям и девелоперам

Банк

Объем на 31.12.2008, млн руб.

Доля в кредитном портфеле, %

Санкт-Петербург

37181

25

Номос-банк*

40894

24

МДМ-банк

48966

24

Альфа-банк*

75957

17

Ак Барс

45334

17

Промсвязьбанк

49934

17

Международный промышленный банк*

17915

17

ВТБ

375858

14

Банк Москвы

69473

13

Уралсиб

34402

12

Петрокоммерц

13790

12

Газпромбанк*

40281

9

Урса-банк

7884

6

Сбербанк

281506

5

Транскредитбанк

6845

5

Россельхозбанк

14819

3

 

Кредиты гражданам

Банк

Объем на 31.12.2008, млн руб.

Доля в кредитном портфеле, %

Урса-банк

80742

57

Транскредитбанк

59014

41

Уралсиб

84600

30

Сбербанк

1260862

24

Банк Москвы

113069

21

МДМ-банк

39332

19

Газпромбанк*

79452

17

Промсвязьбанк

50378

16

ВТБ

397547

15

Петрокоммерц

15975

15

Альфа-банк*

63014

14

Россельхозбанк

58545

13

Санкт-Петербург

16740

11

Номос-банк*

14607

9

Международный промышленный банк*

710

1

 

Кредиты торговым компаниям

Банк

Объем на 31.12.2008, млн руб.

Доля в кредитном портфеле, %

МДМ-банк

57962

28

Международный промышленный банк*

30176

28

Ак Барс

66675

25

Номос-банк*

37124

22

Уралсиб

59985

22

Петрокоммерц

26482

20

Промсвязьбанк

58069

18

Сбербанк

868559

16

Транскредитбанк

22522

16

Урса-банк

18637

13

Санкт-Петербург

16861

11

Альфа-банк*

48445

11

ВТБ

265031

10

Банк Москвы

54075

10

Газпромбанк*

33770

7

Россельхозбанк

32159

7

* Данные отчетности по МСФО за 6 месяцев 2008 года.
По данным банков (МСФО). Показатели отчетности, представленные в иностранной валюте, пересчитывались по курсу на соответствующую дату

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль