Артем Федоров о мультивалютных кредитах

53
Идея для банков. Если бывают мультивалютные вклады, почему бы не предложить мультивалютный кредит?

Не совсем мультивалютный, то есть права бегать из рублей в доллары-евро и обратно я бы клиентам не давал. Но экономических противопоказаний к выдаче той же ипотеки в нескольких валютах одновременно не вижу. Например, сумма кредита 10 млн рублей. Разбиваем ее: половина в рублях, половина в долларах и евро в пропорции, соответствующей бивалютной корзине. Назначаем ставку по каждой валюте отдельно: скажем, 17% годовых в рублях и 14% в долларах и евро. Опять-таки раздельно рассчитываем ежемесячный аннуитет – по десятилетнему кредиту примерно 86 899 рублей, $1149 и 940 евро. Привязываем нерублевую часть к курсам ЦБ или внутренним котировкам банка. Тщательно прописываем механизмы расчета в договоре и выдаем. При нынешних валютных соотношениях платить заемщику придется 164 532 рубля в месяц. На верхней границе бивалютного коридора, объявленного на минувшей неделе, аннуитет достигнет 172 531 рубля, на нижней – опустится до 141 202. Ежемесячно пересчитываем остаток ссудной задолженности, по всем правилам формируем резервы. Неактуально? Диверсифицировать риски всегда актуально. Другое дело, что сами по себе кредиты выдаются с трудом – не до разнообразия, не до «экзотики».

Зато много размышлений о рефинансировании.
«В условиях нестабильности валютных курсов ощутимо возрастают валютные риски тех заемщиков, которые ранее получили ипотечные кредиты в иностранной валюте. Оптимальной в таких условиях является ситуация, когда валюта кредита соответствует валюте доходов заемщика», – рассказывает посетителям своего сайта ВТБ24. Он один из немногих разработал типовую программу перекредитования ипотекарей. Его коллеги-конкуренты также предлагают варианты перехода в рубли, чаще в индивидуальном порядке. И вроде бы все логично, но… Во-первых, избавляясь от валютного риска, клиент получает взамен процентный – новые договоры банки предпочитают заключать с правом пересматривать ставки в одностороннем порядке. А они уже немаленькие: ВТБ24 еще гуманен – от 14,6 до 16,1% годовых, иные же реальные предложения приближаются к 20%. Во-вторых, не исключено, что доллар может перейти в фазу падения (например, в Штатах запустят печатный станок на полную мощность). Для клиента условия становятся крайне невыгодными. С другой стороны, рубль по-прежнему не застрахован от дальнейшего ослабления, в том числе и ниже границы, обозначенной в четверг ЦБ. Но если предложить заемщику рефинансировать в национальной валюте только часть задолженности, половину, например? Такой вариант особенно привлекателен для тех, кто успел создать какие-то резервы в долларах под будущие выплаты. Резон для кредиторов – доля «зеленых» пассивов серьезно выросла, при том что длинных рублей на рынке остро не хватает. И потом – риски заемщика всегда «корреспондируются» с кредитным риском банка.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль