Россия в рецессии

50

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», за три квартала 2008 года объем новых сделок на рынке составил 605 млрд рублей (данные по 125 лизингодателям), что на 9,4% меньше аналогичного показателя за 2007 год (667,9 млрд рублей). При этом сокращение рынка лизинга резко контрастирует с другими отраслями финансового сектора экономики, где, несмотря на развивающийся кризис, наблюдается рост.
Согласно исследованию Российской ассоциации лизинговых компаний («Рослизинга»), главная причина снижения объема новых сделок заключается в том, что основной источник финансирования сделок – банки – резко сократили предложения и подняли ставки по долговым обязательствам, вынуждая лизинговые компании (ЛК) искать другие источники.
«Эксперт РА» указывает на то, что в условиях нехватки ресурсов ЛК были вынуждены обеспечивать сделки за счет собст­венных средств в 42,6% случаев. Для сравнения – за 9 месяцев 2007 года доля этого вида финансирования составила всего 9,6%. За тот же срок банковские кредиты ЛК сократились с 74% до 43,3%. Кредиты выдаются под высокие проценты. При этом стоимость денег растет быстрыми темпами: если в III квартале 2008-го средняя ставка, по которой ЛК занимали средства, составляла 17% годовых, то в IV квартале речь идет уже о 35–40% годовых.
Как следствие, по данным «Рослизинга», ЛК вынуждены ограничивать свою деятельность в регионах, сокращая издержки и уменьшая риски – несмотря на то, что еще совсем недавно стратегиям регионального развития отрасли уделялось огромное внимание. При этом, учитывая, что основные проблемы в финансовой отрасли начались в третьем квартале 2008 года, аналитики затрудняются делать прогнозы по итогам года.
По итогам 9 месяцев 2008 года отмечаются следующие тенденции: кредитные ресурсы значительно возросли в цене, требования к заемщикам ужесточились, региональная экспансия фактически прекратилась, а ликвидность резко сократилась. Из положительных моментов, стимулирующих рынок финансовой аренды, отмечается увеличение спроса на лизинговые услуги, особенно в регионах.
Плюсы. Однако, несмотря на развивающиеся в секторе негативные тенденции, лидеры рынка пока сохраняют инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствуют получаемые заимствования. Например, в начале декабря ЛК «Уралсиб» получила первый транш кредита в размере 32,9 млн евро, предоставленный банком Credit Suisse для финансирования одного из международных контрактов.
По мнению гендиректора ЛК «Уралсиб» Елены Гущиной, отличительной особенностью рынка лизинга в третьем квартале 2008 года стал рост доли просроченной задолженности. Это связано с текущей ситуацией на рынке и риском ухудшения дисциплины обслуживания лизинговой задолженности со стороны клиентов, в том числе государственных и ведущих в своих отраслях частных предприятий.
Аналитики «Рослизинга» считают, что в условиях кризиса в лидеры начинают выходить ЛК, имеющие более свободный доступ к финансовым ресурсам – аффилированные с банками, принадлежащие иностранному капиталу или государст­ву. В то же время на рынке пока преобладают независимые ЛК – 63%. Это меньше, чем в прошлом году, когда таких компаний насчитывалось свыше 70%. При этом увеличилось количество ЛК при банках – 23% против 20% в 2007‑м. Доля кэптивных фирм выросла до 14%. По-прежнему около 1% занимают государственные организации. Аналитики отмечают, что в 2009 году тенденция сохранится: доля независимых ЛК будет снижаться, а при банках – увеличиваться. В условиях кризиса это явление, безусловно, положительное – кредитные организации способны поделиться ликвидностью с контролируемыми структурами и тем самым поддержать рынок.
По итогам девяти месяцев 2008 года в секторе финансовой аренды преобладают ЛК (около 66% рынка), которые предпочитают заключать договора от 500 тыс. рублей до 5 млн рублей. Это объясняется тем, что у большинства компаний в портфеле больше всего сделок с автотранспортом, стоимость которых редко превышает 2 млн рублей.
У значительного количества ЛК большинство контрактов стоимостью от 5 млн до 50 млн рублей. Третью по величине группу составляют лизингодатели, реализующие железнодорожный транспорт, авиалайнеры, а также морские и речные суда. Их портфели состоят из договоров стоимостью свыше 50 млн рублей.
По словам заместителя директора по региональному развитию ЛК «Номос-лизинг Северо-Запад» Игоря Груздева, первые 9 месяцев 2008-го – не очень показательный период для подведения промежуточных итогов деятельности. «В лизинге динамика развития и объемы нового бизнеса были немного лучше, чем в аналогичные периоды в предыдущие годы. Однако в конце третьего квартала кризис заставил большинство финансовых институтов пересмотреть условия финансирования и критерии к оценке лизингополучателей. Это, несомненно, приведет к изменению инвестиционных планов большинст­ва предприятий и их намерений в отношении привлечения внешнего финансирования. Результаты пересмотра этих решений мы увидим только начиная с IV квартала», – считает эксперт.

 

Топ-20 крупнейших лизинговых компаний по итогам 9 месяцев 2008 года

Место

Компания

Объем нового бизнеса, млн руб.

Портфель на 01.10.2008, млн руб.

Место по размеру портфеля

10/1/2008

10/1/2007

1

6

ЛК «Уралсиб»

46384,6

59010,6

2

2

1

ВТБ-Лизинг

34698,8

172416,7

1

3

3

Илюшин Финанс Ко

22240,6

13586,9

16

4

9

Europlan

20015,6

23041,6

10

5

8

ГК «Номос-лизинг»

14892,2

26348,6

8

6

7

ЛК «Инпромлизинг»

13257,3

35373,7

5

7

10

ГК «РТК-лизинг»

13194,7

34058,4

6

8

14

ТрастКредитЛизинг

11086,0

17537,1

12

9

12

Бизнес Альянс

10749,0

44801,1

4

10

17

ГК «Интерлизинг»

10318,7

15225,2

15

11

20

Carcade

9566,5

7321,1

30

12

23

Элемент Лизинг

9403,2

9894,2

23

13

2

РГ Лизинг

9116,2

50435,4

3

14

16

ГК «Камаз-лизинг»

8891,0

8594,0

25

15

13

Райффайзен Лизинг

7380,1

17718,2

11

16

ТГИ-лизинг

7055,7

24625,6

9

17

24

Скания Лизинг

6679,0

10957,0

21

18

21

Брансвик Рейл Лизинг

6605,6

17304,4

13

19

4

Авангард-лизинг

6303,4

31560,7

7

20

110

ЮТэйр-лизинг

6156,1

13237,9

17

Источник: «Эксперт РА»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль