От потребления к инвестициям

34
Позитивная роль кризиса – в формировании финансовой культуры. Если россияне научатся грамотно планировать семейный бюджет, это будет огромное завоевание, которое даст стимул развитию рынка.

В нестабильной ситуации многие склонны принимать решения под воздействием своих страхов, как правило, не обоснованных объективными факторами, будь то состояние банка или финансовой си­сте­мы в целом. Возьмем, например, тех, кто закрывает счета в банках. В основном объективных предпосылок для таких решений нет – люди просто слушают «сарафанное радио». Их мотивы понятны: в памяти свежи воспоминания о кризисе 2004 года, о реформах 90-х годов. Прежде всего эти люди наносят вред самим себе, лишаясь процентного дохода. Однако, когда это явление становится массовым, страдает банковская система и экономика в целом. Вкладчики пока не дошли до состояния паники, но достаточно будет одной негативной новости о банковской сфере, и процесс будет трудно остановить. К счастью, государство предпринимает разумные меры, тормозящие отток средств частных клиентов из банков: увеличена сумма страхового возмещения по вкладам, отлажена работа АСВ. Другое дело, непонятно, как эти меры будут работать, если все же начнется полномасштабный «bank run». В нашей стране такой опыт отсутствует.
Позитивная роль кризиса заключается в повышении финансовой грамотности. Конечно, этот процесс шел и раньше. Большим прорывом было развитие кредитования. Кредитные выплаты как ни­что другое учат планировать расходы. Это бесценный опыт, даже если заемщик не может выполнить свои обязательства перед банком. Для России с ее непростой «финансовой историей» и особой ментальностью населения это очень важно. Скажем, японцы во все времена были склонны к сбережениям, они инвестируют до 90% своих доходов. Такова их жизненная философия: деньги – это прежде всего средство накопления. У русских все по-другому. Мы 70 лет жили в обществе, осуждающем культ потребления, затем вырвались на свободу и начали тратить. За годы бурного роста цен на нефть и рынка ценных бумаг, когда на Россию лился золотой инвестиционный дождь, у определенной части населения сложилась иллюзия, что изобилие сохранится вечно. И ничто не могло заставить их трезво оценить свои финансовые перспективы и изменить потребительское поведение. Так что текущий финансовый кризис может дать таким людям определенную закалку и сформировать у них финансовую культуру. Впоследствии они могут стать настоящими инвесторами.
Деньги требуют творческого отношения. Умение вести свой бюджет, инвестировать деньги целевым образом – это, пожалуй, главное, чему россияне могут научиться в ходе кризиса. Если речь идет о «коротких» деньгах (например, предназначенных для запланированных выплат), то оптимальный выбор – рубли и краткосрочные депозиты. Для среднесрочных вложений я бы отдала предпочтение иностранной валюте. А вот если деньги «длинные» (пенсионные накопления, средства на образование детей и т. п.), то ПИФы, вероятно, – лучший инструмент. Сейчас я рекомендовала бы делать долгосрочные вложения в классические фонды акций: их котировки упали на 70% с весенних максимумов, и появилась отличная возможность купить по низким ценам. По большинству российских акций коэффициент price/earnings ниже 3. Можно инвестировать регулярно небольшими суммами – такой режим необременителен и позволяет сбалансировать рыночные колебания.
В России очень мало пайщиков инвестиционных фондов. Даже в лучшие времена их было всего около 500 тыс. Все они – уже закаленные бойцы, прошедшие сквозь череду финансовых потрясений. Эти инвесторы набирались опыта еще в 90-е годы. Те, кто сумел «поймать дно» после обвала рынка на 90% в 1998 году, вышли на безубыточность своих вложений уже через месяц, а за десять лет заработали 2167%! Вот и сегодня у опытных инвесторов есть возможность повторить успех, а у начинающих – поучиться у них. Пусть пока мы не видим большого притока средств в фонды, несомненно, люди задумываются об инвестировании в российский рынок.
Я считаю, что тем, кому предоставлена возможность формировать накопительную часть пенсии, повезло. Даже «молчунам», потому что в ходе нынешнего кризиса ВЭБ станет более опытным ин­ве­сто­ром. Государство действует рационально, вкладывая деньги налогоплательщиков в перспективные ценные бумаги. По сути, поддерживая фондовый рынок, правительство ведет себя как Уор­рен Баффет. Есть надежда на то, что после спада волны негатива государственные средства будут ин­ве­сти­ро­вать­ся менее консервативно, чем прежде.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль