Против жадности

45
Рублев Ф.
Автор: Рублев Ф.

 03.11

Просыпается однажды господин Игнатьев, тот, что рулит ЦБ и через него всей банковской системой. Просыпается резко и вопреки желанию – за плечо его яростно теребит господин Греф, под началом которого системо­образующий «Сбер»:
– Вставайте, Сергей Михайлович! Скорее! Надо что-то с Продстройснаблузербанком делать!
– Какой еще «лузер», и вообще который час, Герман Оскарович?
– Час пробил! У нас уже триллион туда утек!
– Какой триллион, куда утек?
– Триллион рублей вкладов «физиков», в Продстройснаблузербанк!
– Как?
– Быстро.
– Почему?
– Потому что там вклад под 500% годовых ввели.
– Так это ж МММ какой-то – к Миловидову.
– Нет, Владимир Дмитриевич тут ни при чем. Продстройснаблузербанк, лицензия Банка России номер… Вот, у меня все записано.
Господин Игнатьев просыпается еще раз.

Навеяно вкладами. И госгарантиями по ним. Понятно, что поднимали страховую сумму до 700 тыс. рублей и отменяли франшизу не от избытка денег, а в качестве неотложной психологической помощи. Вкололи лошадиную дозу успокоительного. Эффект она, безусловно, возымела, в том числе побочный. Теперь он закрепляется пилюлями жадности. 19% годовых по полугодовым вкладам – это галлюцинация или реальность? У одних банков такие проценты внезапно появлялись и моментально пропадали – наваждение? Другие «зацепило» и не отпускает.
Если у вас есть круглая сумма в 500 тыс. рублей и два варианта вложения: под 15% годовых и под 25%, какой из них вы выберете? Под 25%. А я разве сказал, что речь идет о застрахованных вкладах? Я, может, имел в виду облигации компаний разной степени надежности. Так вам как – понадежнее или не очень?
Да, с вкладами, казалось бы, все просто: главное – не положить в один банк больше 700 тыс. рублей с запасом под проценты. Можно жадничать – государство за все заплатит. Но если присмотреться, получается какая-то сюрреалистическая картина. Сегодня некий условный банк привлекает средства граждан под 19% годовых на полгода. При этом его пассивы уже на две трети или даже три четверти состоят из частных депозитов. Какие активы им соответ­ст­вуют – непонятно, но вряд ли ликвидные, если банк так дорого покупает день­ги. И вот проходит полгода – время рассчитываться по сверхдоходным вкладам. И по­пробуй не рассчитайся – сразу отток и мега­дыра в балансе. Что делать? Заключать договоры по ставке 23% годовых. Это вам ничего не напоминает?

Сюр продолжается. Если исходить из банальной выгоды, вклады, открытые месяц назад под 13–14%, сегодня нужно отзывать, чтобы не опоздать и разместить деньги под 19%. Потерянные проценты не жалко – уже в феврале накопленный доход их покроет (даже с учетом налогообложения). Если, конечно, банкротства не случится. Но ведь государство гарантирует. И, гарантируя, оно, по сути, предлагает выводить деньги из более или менее благополучных банков в те, для кого средства вкладчиков – во­прос жизни и смерти. Благополучных банков от этого не прибавляется.
Система страхования вкладов – уже не мера социальной защиты, с началом кризиса она превратилась в едва ли не ключевой элемент денежно-кредитной политики, а теперь грозит выродиться в по­следнюю надежду «лузеров» – через кэптивные банки неэффективный бизнес получил возможность кредитоваться фактически под госгарантии.
Раньше как-то не задумывался, а теперь недоумеваю, почему страхование вкладов покрывает проценты по ним? Одно дело возвратность, другое – доходность. Получается, что государство гарантирует прибыль – это какой-то запредельный патернализм, инве­стиционный коммунизм даже. Пока была франшиза, все выглядело более или менее пристойно, но теперь… Вкладчик должен нести риски хотя бы в пределах ин­фляции, благо она пока еще не галопирующая. О какой финансовой грамотности может идти речь, если люди постоянно сталкиваются с явными парадоксами? Если вы открыли вклад на два года, то вам выгодно, чтобы банк побыстрее разорился. Во‑первых, потому что при одинаковой ставке вложения тем выгоднее, чем они короче. Во-вторых, на рынке каждый день появляются все более соблазнительные предложения. И появляются они именно под новые гарантии (обратите внимание: даже названия продуктов соответствующие).
Стоит ли нести деньги в банк с запредельными ставками? Я не понесу. Но никого отговаривать не собираюсь. Гарантии гарантиями, но бесплатного сыра на всех не хватит. Однажды гайки придется закручивать, а банки с дырами в балансах банкротить. Сколько к тому моменту процентов по вкладам набежит – неведомо. Сейчас в фонде АСВ всего 86,3 млрд рублей, которыми покрываются риски вкладчиков  936 банков. Конечно, казна, если что, поможет. Но как же оставаться честным налогоплательщиком, когда за твой счет опла­чивается жадность одних и неэффективность других?
Кстати, у ЦБ есть право резать ставки по своему усмотрению, пока он им не пользуется.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль