Страна рисков с Артемом Федоровым

30
Российские страховщики демонстрируют странную оторванность от жизни
Кризис на банковском, фондовом и долговом рынках их будто бы и не коснулся. В чем же хранятся активы? Один страховой топ-менеджер утверждает, что нынешние беды ударят лишь по тем компаниям, которые слишком много средств держали в акциях, другой переживает за судьбу операторов, доверивших свои деньги малонадежным банкам второго-третьего эшелонов. При этом собственную структуру активов мало кто готов раскрыть. То, что страховщики до сих пор «не посыпались», еще не говорит о развитости системы. Минфин не разрешает им покрывать акциями более 15% резервов, ограничены вложения и в корпоративный сегмент долгового рынка. На банковских депозитах допускается размещать больше средств, но и здесь приходится следить за диверсификацией и рейтингами кредитных организаций. С другой стороны – при всей «продуманности» Минфина и тщательности страхового надзора – гарантировать стабильность на рынке они не в состоянии. Вряд ли я раскрою секрет, если скажу, что страховые компании зачастую выступают ресурсной базой девелопмента. Пустить денежный поток в нужном направлении нетрудно, даже при условии неукоснительного соблюдения правил. И если в сфере недвижимости действительно назревает кризис, то некоторым крупным страховщикам вскоре не поздоровится. Произойдет своего рода стресс-тестирование, результаты которого покажут, представляет ли наш страховой рынок некую систему или он  скорее конгломерат компаний, в значительной степени изолированных друг от друга. С одной стороны, доля перестраховщиков в резервах в среднем по рынку довольно высока, с другой – трудно оценить значение этого фактора, с третьей – специфика страхового бизнеса допускает, скажем так, некую гибкость при выполнении обязательства, прежде всего это касается сроков.

РЕГУЛИРОВАНИЕ: ФАС создаст новые ограничения

Федеральная антимонопольная служба решила установить единые правила игры для страховщиков и банкиров, желающих сотрудничать между собой.

Для этого был подготовлен проект постановления правительства, где четко прописаны условия подобных соглашений. Например, такое взаимодействие возможно при условии, что банк не будет предъявлять требования к размеру уставного капитала и собственных средств страховщика, собранной премии, страховым резервам, рейтингу, числу филиалов и представительств. А минимальный срок работы страховой компании на рынке должен составлять не менее трех лет.

Кроме того, служба запрещает требовать от заемщика заключения договоров страхования больше чем на год. А это, в свою очередь, дает ему возможность страховать риски на протяжении всего срока кредитования в разных компаниях по собственному выбору. Обратиться к банку на предмет сотрудничества может любой страховщик, предоставив нужные документы. При этом банк должен дать мотивированный ответ страховой компании по своему решению.

Реакция компаний на предложение ФАС оказалась вполне прогнозируемой. По мнению вице-президента Ассоциации региональных банков Владимира Гамзы, документ слишком сложный для его воплощения в жизнь, а запрет на установку требований к капиталу и другим показателям лишает банки в целом возможности оценивать финустойчивость страховой компании.

Участники страхового рынка смотрят на инициативу службы куда позитивнее. «Сокращение перечня требований к страховщикам выглядит вполне разумным, так как сегодняшние требования по капиталу, рейтингу, сборам премии являются излишними», – считает гендиректор СГ «Межрегионгарант» Евгений Потапов.

СИГНАЛ: Кто предался панике

Финансовый кризис, уже коснувшийся ряда банков, косвенно дошел и до страховщиков.

Компании, держа часть своих средств в акциях и банковских депозитах, стали заложниками с каждым днем обостряющейся кризисной ситуации. Так, инвестбанк «КИТ Финанс», чьи проблемы с ликвидностью уже давно преданы гласности, явился головной болью для ряда страховщиков. Например, компания «Ингосстрах» решила больше не медлить и обратилась в суд – после двухнедельных попыток достучаться до руководства банка и получить разъяснения, касающиеся путей погашения задолженности банка. Речь идет о неисполнении последним обязательств по договорам на общую сумму 324 млн рублей. Именно столько разместил страховщик на депозитах в банке. Впрочем, возможно, дело до судебного разбирательства так и не дойдет. По крайней мере, директор департамента по внешним связям «КИТ Финанс» Оксана Григорова заявила, что, по ее данным, банк рассчитается с «Ингосстрахом» в самое ближайшее время. Отметим, что ранее аналогичный иск страховщиком был предъявлен и «Связь-банку». Но тот, не заставив себя ждать, перевел средства по требованию компании в полном объеме.

Не выдержали нервы и еще у одного крупного страховщика – «Ресо-гарантии», которая последовала примеру «Ингосстраха» и подала в суд иск о взыскании задолженности банка «КИТ Финанс» в размере 118 млн рублей. В заявлении указана также обеспечительная мера по аресту счетов банка. В соответствии с заключенными ранее договорами, компания открыла в банке депозитные вклады, средства которых сейчас не может получить. Официальные запросы в банк с просьбой дать разъяснения по сложившейся ситуации и путям возврата средств остались без ответов. «Ресо-гарантия», впрочем, как и «Ингосстрах», готова к переговорам с руководством банка об урегулировании задолженности в досудебном порядке.

ПРОБЛЕМА: Налоговые недоимки

Компания «Ресо-гарантия» обратилась в суд для признания недействительным решения межрегиональной инспекции ФНС № 9 по итогам проверки страховщика за 2004–2005 годы.

А насчитали питерские налоговики 577 млн рублей неуплаченных налогов. «Ресо-гарантия» с подобными выводами инспекции в корне несогласна. Однако возражения страховщика были отклонены налоговиками.

Претензии инспекции касаются договоров прямого страхования и перестрахования. Также налоговики усомнились в законности выплат комиссий агентам и брокерам при пролонгации заключенных ранее полисов. Помимо этого, от страховщика ревизоры потребовали заключение аттестованного актуария, чем руководство компании было несколько обескуражено. Дело в том, что в означенный период проверок закон этого не требовал. Более того, в России до сих пор нет ни одного аттестованного актуария. По мнению страховщика, все это и привело к тому, что сумма требований была завышена более чем в 40 раз.

Цифра в 577 млн рублей выглядит странно еще и оттого, что не так давно «Ресо-гарантия» заключила сделку с французской АХА. А иностранцы вряд ли стали бы покупать компанию, не проверив ее досконально и не обратив внимания на столь крупный долг.

Показатели «Ресо-гарантии» по итогам I полугодия 2008 года, млн рублей

Вид страхованияПремииВыплаты
Страхование жизни80,35014,875
Личное страхование (кроме страхования жизни)3311,1023311,102
Имущественное страхование (кроме страхования ответственности)9336,9683767,305
Страхование ответственности182,44276,845
ОСАГО3413,7171675,635
Итого16325,7176810,591

Источник: Росстрахнадзор

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль