Банки готовятся к катастрофе

59
Страхи. Этой осенью для банковской системы многое решится. Мелкие игроки опасаются, что не осилят квартальные налоговые выплаты, средние и крупные затягивают потуже пояса, уповая на ЦБ.

«Вот, смотрите, – тронул за рукав обозревателя «Ф.» топ-менеджер одного из новосибирских банков во время сочинского форума, – там стоит мой заемщик – он и банкир, и владелец строительной компании одновременно. Сейчас я ему скажу, что решил с сентября повысить для него ставку по кредитам. Так и запишите».

На такой шаг собеседник «Ф.» идет со спокойной душой. Сейчас корпоративным клиентам приходится «съедать» все, что им предлагают. Выхода нет: даже те ресурсы внешнего фондирования, которые все еще доступны, стоят не меньше, чем кредиты в российских банках. Поэтому динамика ссудной задолженности корпоративных клиентов продолжает украшать российскую банковскую статистику высокими темпами роста. Но, возможно, вскоре все изменится. Российские банки потеряли уверенность в себе и своих запасах ликвидности. Даже крупные игроки порой снимают маску равнодушия и начинают выпрашивать поблажки у регуляторов в надежде что-то где-то сэкономить. Банки, которыми владеют крупные промышленные группы и региональные администрации, уповают на акционеров, их текущие счета и субординированные кредиты. «Крупняк» – на собственные заначки и поддержку ЦБ, малые банки – на чудо. Ощущение тревоги и предчувствие глобальных перемен на рынке испытывают все.

Чуть помедленнее. «В первом полугодии 2008 года происходит замедление роста ключевых показателей российского банковского сектора», – констатирует МДМ-банк в презентации, подготовленной для своего президента Мишеля Перирена. В отчете сравниваются данные за шесть месяцев текущего года с динамикой первой половины прошлого. Итак, активы растут медленнее в полтора раза, собственные средства банков – более чем в три раза, тормозится прирост портфеля розничных кредитов, частных и корпоративных депозитов. «Только объем ссудной задолженности корпоративных клиентов растет быстрее, чем в первом полугодии 2007-го, что свидетельствует об усилении интереса к кредитованию на фоне закрывшихся рынков капитала», – отмечают специалисты МДМ-банка. «Несмотря на замедление темпов роста, банковская система по-прежнему в состоянии оказать необходимую поддержку корпоративному сектору», – уверены они.

Правда, неизвестно, как долго она будет пребывать в таком состоянии. Напряжение среди банкиров нарастает: последние запасы ликвидности у некоторых игроков могут уйти на квартальные налоговые выплаты. Что будет «после», предсказывать никто не берется. Поэтому стараются решать проблемы по мере их возникновения, «ужимая» объемы бизнеса и выпрашивая материальную помощь у государства.

Где взять денег? «Те или иные показатели формируются в той или иной институциональной среде. К сожалению, эта среда не становится более дружественной к участникам рынка», – замысловато высказывается первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев. Он выделяет две фундаментальные черты наступающей эпохи: снижение цен на энергоносители и глобальные финансовые потрясения, которые для российской банковской системы проявляются в затрудненном доступе к внешним источникам фондирования.

Именно последнее обстоятельство смущает операторов рынка более всего. При высоком уровне долговой нагрузки (доля внешних займов в структуре пассивов российских банков в целом по системе составляет 10%) возможности рефинансирования тают на глазах. «Рынок облигационных займов полностью закрыт, рынком синдицированных кредитов банки по-прежнему пользуются, но эти ресурсы стали заметно дороже», – обрисовывает проблемы Алексей Улюкаев.

По мнению президента Ассоциации региональных банков Анатолия Аксакова, внешние займы можно было бы замещать внутренними. «У нас есть долгосрочные ресурсы – государственные фонды, – напоминает он. – Это, по нашим оценкам, 5 трлн рублей. Большая часть этих ресурсов, к сожалению, размещается за границей под невысокий процент. Наши финансовые и нефинансовые институты занимают за рубежом под 7–10% годовых, а размещаем мы за границей под 3–5%». Анатолий Аксаков уверен, что в капиталах банков могли бы участвовать не только госфонды, но и российские институты развития наподобие ЕБРР и KfW. «Денежная масса в широком определении – 5 трлн рублей. Стабфонд – также 5 трлн рублей. Вторая денежная база России!» – восклицает заместитель Аксакова Владимир Гамза, на что директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский парирует: денежная масса и Стабфонд имеют совершенно разную природу происхождения.

Участники рынка вынуждены примириться с тем, что международные займы остаются единственным источником длинных финансовых ресурсов. В то же время, констатирует финансовый директор Банка Москвы Юрий Максутов, фонд обязательного резервирования на международные заимствования в полтора раза выше, чем ФОР на внутренние ресурсы. «Чем нам кредитовать ту же ипотеку, удовлетворять заявки корпоративных клиентов на обновления основных фондов, капитальные вложения? Короткими депозитами физлиц, которые де-факто, к сожалению, являются депозитами до востребования по Гражданскому кодексу?», – задает вопрос регуляторам Юрий Максутов.

Черный октябрь. Пламенные речи банкиров регуляторы воспринимают философски, стараясь их успокоить. По оценкам Банка России, на корсчетах и депозитах в ЦБ находится свыше 800 млрд рублей, а чтобы совершать текущие платежи, необходимо 600 млрд рублей. «Мы ожидаем повышенного спроса на ликвидность в октябре, но считаем, что готовы во всеоружии к любому его уровню», – утверждает Алексей Улюкаев. Однако эти уверения не успокаивают банкиров.

Крупные игроки делают хорошую мину при плохой игре, повышая ставки кредитования физлиц до запретительных уровней. «В регионах нашу ставку по автокредитам в 13% годовых пока съедают, в Москве, конечно, объем выдач сократился», – жалуется топ-менеджер банка из первой «двадцатки», категорически отказываясь признавать постепенное сворачивание программы. «У нас уже практически никто из «простых смертных» не может получить ипотеку под 13,5%. Для этого нужно быть как минимум директором департамента с двумя высшими образованиями, хорошей машиной и работающей женой», – признает куратор розницы банка из топ-10, просивший об анонимности.

«Конечно, бизнес-план по объемам выдачи и привлечения нам выполнить не удалось – ведь он составлялся до кризиса. Например, мы планировали привлечь около 10 млрд рублей за счет выпуска облигаций и евробондов, но сами видите, что с рынками творится. Но у нас все хорошо, вот в октябре допэмиссию на 1,7 млрд рублей проводить будем по закрытой подписке для акционеров», – храбрится топ-менеджер крупного регионального банка.

Как уже писал «Ф.», стресс-тестирование по самому негативному сценарию, при котором бралась цена на нефть в размере $60 за баррель, прошли системообразующие банки. В интерпретации ЦБ это топ-30 кредитных организаций и еще ряд игроков из первой сотни. Возможно, результаты последней проверки на прочность отражают «макет» будущей банковской системы – 30–40 операторов. Именно они наряду с западными коллегами исполнят главные роли в консолидации отрасли, о которой так много говорят последние годы. Из оставшихся участников рынка наиболее удачливые войдут в число «системообразующих», остальным придется покинуть рынок не простившись. «2008 год не будет успешным», – признают эксперты МДМ-банка, напоминая, что в первом полугодии рост активов российской банковской системы составил всего 14,6%. А для многих кредитных организаций, как знать, текущий год может стать последним.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль