Михаил Слипенчук: инвестор-путешественник

101
Личность. Начав торговать ваучерами на улице, Михаил Слипенчук сейчас входит в элиту российского бизнеса. А возглавляемая им компания «Метрополь» имеет интересы на всех континентах. Кроме Южной Америки и Антарктиды.
В 1993 году у каждой станции метро покупали и продавали ваучеры. Михаил Слипенчук был одним из продавцов. Заняв $3000 под 240% годовых, за полтора года он превратил их в $300 тыс. на операциях с ваучерами и акциями «Гермеса». С этими деньгами удачный уличный брокер пришел в банк «Метрополь» и предложил создать инвестиционную компанию. Почему «Метрополь»? Именно там работал товарищ Михаила Слипенчука, который одолжил ему первые деньги. Изначально банку принадлежало в ИФК 70% акций, но впоследствии Михаил Слипенчук выкупил эту долю. Сейчас, кроме названия и общей истории, банк и ИФК ничего не связывает. А Михаил Слипенчук с $440 млн занимает 127-ю строчку в рейтинге миллиардеров журнала «Финанс.».

– Изначально все брокерские компании были сильно клиентоориентированными. Мы же прежде всего ориентировались на работу со своими деньгами и деньгами крупных клиентов. Те обороты, которые мы делали, были почти полностью на своих же деньгах. А второе рождение компании, как я считаю, случилось 31 декабря 1999 года. Когда после отставки Ельцина за 10 минут акции выросли в цене на 18%, зародился нынешний «Метрополь». И уже с 2001 года мы начали активно развивать клиентскую базу. С тех пор каждый год у нас идет ее удвоение. Удачных вложений у «Метрополя» было много, но я бы выделил три. В свое время нам удалось собрать 2,5% акций «Ярославнефтеоргсинтеза», а также 2,5% «Мегионнефтегаза» и 7% «Ростелекома». Сейчас мы практически все свои пакеты продали, и никаких новых вложений на фондовом рынке группа не делает. Только для клиентов. И в ближайшее время входить туда не собираемся. Я планирую, что еще примерно полгода на фондовом рынке будет неспокойно. Соответственно, время открывать новые позиции придет, скорее всего, весной следующего года.

С момента создания ИФК одним из главных направлений ее деятельности стал рынок M&A. И на определенном этапе развития Михаил Слипенчук принял решение самому заняться прямыми инвестициями. В результате была создана группа компаний «Метрополь», куда, помимо собственно ИФК, входят управляющая, лизинговая и страховая компании, банк, холдинг «Русские аккумуляторы», горно-металлургический холдинг, главным звеном в котором является компания «Металлы Восточной Сибири», «Метрополь девелопмент» и даже туристическое агентство.

– Один из наших клиентов занимался поставками свинца с Украины в Россию и хотел выстроить вертикально интегрированный холдинг. В его интересах и на его деньги мы купили блокирующий пакет Саратовского аккумуляторного завода, однако этого было недостаточно, чтобы управлять производством. Но у него денег не оказалось, и нам пришлось входить в капитал своими деньгами. Затем нам пришлось менять руководство, вкладывать деньги в оборот, влезать в долги, выстраивать систему продаж. Но в итоге вложения были отбиты за год-полтора. В результате появился холдинг «Русские аккумуляторы». Так началось создание группы «Метрополь».

От аккумуляторов мы пришли в горнорудный бизнес. Когда 80% стоимости аккумулятора составляет свинец, поневоле начинаешь задумываться. Выяснилось, что Россия занимает второе место в мире по запасам свинцовых руд, но 90% свинца импортируется. А ведь когда мы начинали этот бизнес, стоимость тонны свинца была $600, а сейчас уже $3500. Именно исходя из потребностей нашего аккумуляторного холдинга мы стали скупать месторождения.

«Металлам Восточной Сибири» Михаил Слипенчук уделяет особое внимание, считая их одним из наиболее перспективных проектов. Так, в прошлом году «Метрополь» создал совместное предприятие со шведской Lundin Mining по разработке Озерного месторождения в Бурятии. За 49% в СП шведская компания заплатила $125 млн.

При этом владелец «Метрополя» постоянно подчеркивает, что инвестиционно-финансовое направление в группе является главным. И свои производственные активы ИФК пытается эффективно использовать для решения задач на инвестиционном рынке. Сейчас многие инвесткомпании стараются получить доступ к рынку первичных и вторичных размещений. Главным препятствием на этом пути обычно является отсутствие значительного опыта организации размещений. Михаил Слипенчук решил обойти этот вопрос весьма оригинальным способом. Промышленные холдинги в составе группы он начал выделять в самостоятельные бизнесы, которые ИФК «Метрополь» будет выводить на IPO.

– Мы решили сначала отработать эту процедуру на себе. Выделили корпорацию «Металлы Восточной Сибири» из ИФК, сейчас это для нас прямые инвестиции. А компанию MBC Resources мы готовим к IPO, которое будет организовывать ИФК совместно с одним из крупных западных банков. Для нас это будет уже не первое размещение. В дальнейшем, опираясь на этот опыт, уже будем предлагать эту услугу нашим клиентам и, надеюсь, сможем занять на этом рынке свое место. Немаловажным подспорьем будет то, что наше лондонское представительство – компания Metropol (UK) – недавно стало маркетмейкером LSE.

Также мы выделили в отдельный бизнес «Метрополь девелопмент». Эта компания ведет несколько проектов. В частности, совместно с японской компанией Nikken Sekkei она будет осуществлять застройку 23 гектаров земли на пересечении Волгоградского проспекта и Третьего транспортного кольца, которые достались нам после покупки «Москвича».

Объем инвестиций предполагается внушительный. Эту компанию мы также собираемся выводить на биржу.

Многие российские инвесткомпании имеют зарубежные представительства или «дочки». Однако у «Метрополя» сеть представительств наиболее разветвленная. «Дочки» «Метрополя» имеются в Великобритании, Канаде, США, Кипре, Сербии, Китае. А в мае 2004 года компания первой в России открыла представительство в Токио. В итоге в Японии запущено два паевых фонда, ориентированных на вложения в российские акции. Также благодаря своему присутствию на японском рынке «Метрополь» стал одним из организаторов первого размещения облигационного займа «Газпрома» в Стране восходящего солнца. Однако самой экзотичной страной, в которой «Метрополь» обозначил свое присутствие, является Демократическая Республика Конго, где Михаил Слипенчук зарегистрировал инвестиционный банк.

– Я как был географом, так им в душе и остался. Много путешествую и, если вижу где-то возможность развивать бизнес, делаю там остановку. Наши представительства оказывают услуги всем направлениям бизнеса группы. В Конго мы планируем сделать для начала инвестбанк как start-up. Страна очень богатая, но 30 лет находилась в гражданской войне. Там только прошли первые демократические выборы, но войска еще стоят на каждом углу. Это, конечно, немного авантюристичное вложение. Но то, что сейчас происходит в Африке, – это конец 80-х – начало 90-х в России. И тем, кто имеет 10–15 беспрерывных лет опыта бизнеса в России, там легко.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль