Аренда с риском

71
Возвратный лизинг позволяет предприятию пополнить оборотные средства, не прибегая к банковскому кредиту. Но это вызывает повышенное внимание фискалов.
Принцип работы возвратного лизинга довольно прост. Предприятие, нуждающееся в оборотных средствах, продает лизинговой компании (ЛК) свое оборудование, которое ЛК приобретает, используя собственные средст­ва, либо привлекая банковский кредит. Купленное оборудование тут же отдается в лизинг прежнему владельцу.

Продать и получить. Таким образом, преимущества возвратного лизинга налицо – предприятие получает оборотные средства, которые оно по тем или иным причинам не смогло занять в кредитной организации, а ЛК получает от клиента лизинговые платежи.

За полученное в лизинг бывшее собственное оборудование лизингополучатель, переставший на время действия договора финансовой аренды быть собственником, налог на имущество не платит. Само оборудование, став субъектом лизинговой сделки, попадает под ускоренную амортизацию, и к моменту окончания договора его балансовая стоимость может составлять 10–15% первоначальной цены. Следовательно, получив после окончания договора лизинга работоспособное оборудование обратно в собственность, клиент ЛК хоть и начинает вновь платить за него налог на имущество, но уже в значительно меньших объемах, чем это было до сделки возвратного лизинга.

Налоговая база уменьшается также за счет лизинговых платежей, которые, согласно закону, полностью относятся на себестоимость продукции (ст. 264 Налогового кодекса РФ). Таким образом происходит уменьшение налога на прибыль.

Бычья болезнь. Однако фискалы относятся к возвратному лизингу с неодобрением. По свидетельству участников рынка, на многие налоговые инспекции возвратный лизинг действует как красная тряпка на быка – обнаружив подобную сделку, фискалы начинают углубленную проверку, обращаются в прокуратуру и в суд.

«Налоговыми органами возвратный лизинг рассматривается как схема ухода от налогов, – говорит заместитель гендиректора по продажам ЛК «Камаз» Олег Ершов. – По риску возникновения необоснованных претензий со стороны налоговиков возвратный лизинг стоит в одном ряду со сделками финансовой аренды с малым сроком или большим авансом».

Эту позицию поддерживает гендиректор «Премьер-лизинга» Анна Тычинина: «Подготовка сделки возвратного лизинга требует не только скрупулезной проверки финансовой надежности клиента, но и тщательного согласования схемы налоговых отчислений в соответствии с законодательством РФ. Его несовершенство тормозит развитие возвратного лизинга. Каждая сделка становится объектом пристального внимания фискалов. В связи с тем, что их отношение к интерпретации возвратного лизинга с каждым годом становится жестче, перспективы развития данного вида лизинга довольно туманны».

Оправдан высшим судом. Определенную надежду для лизинговых компаний и лизингополучателей дает постановление Президиума Высшего арбитражного суда РФ № 9010/06 от 16 января 2007 года, в котором говорится, что возвратный лизинг является законной сделкой, не ведущей к необоснованной налоговой выгоде. Но до полной победы еще далеко.

Немаловажным препятствием для осуществления возвратного лизинга является также запрет на продажу имущества, находящегося в залоге. В данном случае ЛК без согласия банка-кредитора не может приобрести оборудование у компании-должника. Согласие же на продажу банк дает лишь при полном погашении задолженности. А в этом случае сделка возвратного лизинга теряет смысл. Такая картина довольно часто встречается на предприятиях, активно пользующихся кредитами банков.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль