Первый вопрос банкира — «Зачем Вам нужен кредит?»

5968
Костин Борис
издатель журнала «Финансовый директор»
Потребность в привлечении кредитных ресурсов возникает у любого предприятия, даже самого успешного. Одним кредит нужен для решения текущих проблем, другим — для расширения бизнеса или финансирования нового проекта, третьи хотят повысить рентабельность своего бизнеса. Однако банки готовы предоставить заемные средства далеко не всем. О том, какими же критериями руководствуются банкиры при принятии решения о кредитовании предприятия и что нужно сделать финансовой службе, чтобы исключить вероятность отказа, рассказывает первый вице-президент по корпоративному бизнесу «Пробизнесбанка» Александр Ястриб.
Первый вопрос банкира — «Зачем Вам нужен кредит?»  
   

 

- Каким требованиям должна отвечать компания, желающая получить кредит?

- С точки зрения банка идеальный заемщик - это предприятие, у которого есть собственные источники финансирования, но которое по каким-то причинам заинтересовано в привлечении банковских кредитов. Как правило, такие компании найти сложно. Однако банки, принимая решение о выдаче кредита, сравнивают заемщика именно с таким вот идеальным "портретом".

Существуют два подхода к оценке кредитоспособности потенциального заемщика. Первый заключается в том, что рассматриваются только платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. При втором подходе оцениваются возможность и желание предприятия-заемщика погасить кредит в установленные сроки, чего бы это ему ни стоило: ценой сокращения бизнеса, продажи активов и т. д.

Сегодня многие коммерческие банки руководствуются вторым подходом, рассматривая не столько платежеспособность компании-заемщика, сколько ее возможности вовремя погасить кредит.

- Вы могли бы нарисовать "портрет" компании, которая с большой долей вероятности могла бы рассчитывать на получение кредита?

- Очевидно, что это должно быть предприятие, которое уже имеет определенный стаж работы на рынке как минимум два года. Такой срок работы означает, что предприятие уже может представить публичную бухгалтерскую и управленческую отчетности за указанный период.

Кроме того, у такого предприятия должна быть сформирована организационная структура, составлены планы закупок, производства, продаж и т. д. Менеджмент компании должен быть способен быстро и адекватно реагировать на изменения, происходящие на рынке. Квалификация специалистов финансовой службы должна соответствовать уровню, необходимому для работы с внешними кредиторами: они должны уметь планировать денежные потоки, рассчитывать процентные платежи, составлять и обосновывать бизнес-планы, знать правовые и законодательные документы, регулирующие отношения между кредитором и заемщиком.

- Допустим, такая организация обратилась к вам за кредитом. Как вы ее проверяете, оцениваете?

- Первый вопрос, который мы задаем: "Зачем вам нужен кредит?" Существует "стандартный" ответ - "на пополнение оборотного капитала". Когда предприятие таким образом формулирует свою просьбу, невольно возникает второй вопрос - на что именно будут направлены деньги? Может быть, компании нужны средства, чтобы погасить какие-то свои текущие обязательства, а может быть, наоборот - чтобы купить какую-то партию товара в запас по выгодной цене. Банк принимает решение о целесообразности выдачи кредита, руководствуясь, прежде всего, информацией о том, на что именно предприятие собирается потратить заемные средства.

Если организация обращается за кредитом, чтобы рассчитаться по своим долгам, - это первый признак того, что ее не стоит кредитовать. Самое худшее - превратить задолженность различных кредиторов в задолженность перед банком, на которую будут начисляться проценты. Это прямой путь к банкротству. Другое дело, когда предприятие обращается за кредитом, чтобы закупить какие-то материалы по цене, более выгодной, чем та, которая сложится, скажем, через полгода. При этом процент по кредиту должен быть ниже разницы в цене, которая "набежит" за этот период времени.

Иногда кредит требуется в ситуации, когда у предприятия часть средств находится что называется "в расчетах": с компанией еще не рассчитались покупатели, а ей срочно понадобились деньги для текущих платежей. В таком случае кредит призван "устранить" разрыв в платежном обороте предприятия.

Когда цели предприятия понятны, остается выяснить источники погашения кредита. Допустим, компании нужны деньги для расчетов с кредиторами, потому что платежи от дебиторов еще не получены. Компания представляет документы, согласно которым определенные организации должны заплатить деньги в течение 30-45 дней. Всю эту информацию проверяет кредитный инспектор.

Таким образом, залогом успеха при получении краткосрочного кредита является не какое-то "суперликвидное" обеспечение, а четкое понимание самим предприятием - зачем ему нужен кредит и какие средства будут использованы для его погашения. После выяснения этих моментов рассматривается вопрос об обеспечении.

- А что банки предпочитают принимать в качестве обеспечения?

- Чем короче срок, на который предоставляется кредит, тем более формализован подход к вопросу обеспечения. Как правило, залогом для кредитов в 30, 40, 60 дней являются товар в обороте, активы производственного характера. Когда банк берет такие активы, он прекрасно понимает, что реализовать свои требования через залог будет сложно: нужно получить решение суда на арест имущества, организовать конкурсные торги и т. п. На все эти мероприятия требуется время и дополнительные затраты, при этом банку не гарантировано возмещение суммы кредита. При выдаче краткосрочного кредита залог является дополнительным условием (далеко не первым) обеспечения возвратности займа.

- С какими проблемами может столкнуться компания, желающая получить долгосрочный кредит, например на финансирование каких-либо инвестиционных проектов?

- Нужно сразу оговориться, что в России под долгосрочным кредитованием понимаются все кредиты на срок более 180 дней. При таком кредитовании все гораздо сложнее. Сегодня предприятие может быть вполне благополучным, а через год ситуация кардинально изменится - вспомните кризис 1998 года.

При долгосрочном финансировании нужно не только рассматривать существующие на сегодняшний день на предприятии источники погашения, но и прогнозировать, как будет работать предприятие, реализовав тот или иной проект. При этом необходимо просчитывать и макроэкономическую ситуацию.

Обычно компания, обращаясь за кредитом под реализацию проекта, составляет бизнес-план. И тут надо сразу же сказать об ошибке, которую допускают очень многие.

Чтобы получить кредит на более выгодных условиях, финансовые службы предприятий начинают "рисовать" низкую рентабельность проекта, показывая банку, что при кредите, скажем, под 16% годовых проект едва-едва прибыльный. Таким образом они рассчитывают получить более дешевый кредит. Однако банкам непонятна мотивация акционеров, собственников предприятия, - зачем им нужен проект, который "висит на волоске"? Проценты чуть-чуть повысятся или ситуация на рынке изменится и все - бизнес закончился. Поэтому, если предприятие хочет получить кредит на финансирование проекта, этот проект должен быть однозначно выгодным для предприятия и прибыль собственников должна значительно превышать процентные выплаты по кредиту.

- При долгосрочном финансировании банки, наверное, более внимательно подходят и к обеспечению кредита?

- Конечно. Наиболее типична следующая ситуация: в банк обращается предприятие, у которого внешне благополучная структура совокупных активов и пассивов. Банк рассматривает его предложение, принимает положительное решение о выдаче кредита, после чего обсуждаются требования к обеспечению. Обычно банк предлагает следующие варианты: поручительство собственников, залог основных производственных фондов, залог недвижимости. Причем недвижимость - всегда приоритетный объект залога. Однако нужно помнить, что банк, как правило, очень низко оценивает "залоговое имущество". Поясню почему. Банк не является ни риэлтером, ни специализированным производством, которое может использовать те или иные производственные активы. Чтобы получить деньги за залог, банку придется обращаться в суд. К тому же при неисполнении обязательств заемщиком банк всегда стремится как можно быстрее реализовать имущество должника, поэтому продает его не по максимальной цене.

Тут предприятие заявляет, что не отдаст свое имущество в залог по такой низкой цене. Сразу возникает вопрос: это же не торг купли-продажи, банк же не покупает активы предприятия. Если кредит будет погашен в срок, все имущество останется у заемщика. Что тогда беспокоит директора предприятия? Это настораживает - значит, в проекте есть какие-то нюансы, из-за которых заемщик не очень в себе уверен или же у него другие планы по распоряжению предметом залога.

Предприятие, которое обращается за займом, должно понимать, что под любой среднесрочный или долгосрочный кредит реально придется заложить имущество на сумму в 2-3 раза большую, чем сумма кредита.

- Скажите, а насколько серьезно банки относятся именно к анализу официальной бухгалтерской отчетности, ведь ни для кого не секрет, что у большинства предприятий она не отражает реального положения дел?

- Сначала мы оцениваем стандартную финансовую отчетность. Конечно, у нее есть недостатки и все это прекрасно понимают, но тем не менее она дает некую объективную информацию. Во-первых, отслеживается выручка в динамике. Возможно, она отражает реальное положение на 80 или 90%, но это соотношение примерно одинаковое в различные периоды. Во-вторых, мы просматриваем объемы задолженности, которые существуют у предприятия. Если банковские кредиты в балансе составляют 80% от всех совокупных обязательств - это тревожный сигнал. Можно смело отправлять предприятие либо на дополнительную "проработку", либо сразу отказываться его кредитовать. В-третьих, банк обращает внимание на активы. Например, наш банк интересуется их структурой. В целом из официального баланса можно почерпнуть достаточно много информации.

Далее мы выясняем, какой учет на предприятии ведется для собственников. Если он не ведется, а бухгалтерская отчетность не отражает реального положения предприятия - можно смело отказывать в кредите. Если же у предприятия с управленческим учетом все нормально и по представленным документам у кредитного инспектора вопросов нет, то проблем с получением кредита у такого предприятия возникнуть не должно, несмотря на неполноту официальной отчетности.

- От чего зависит процентная ставка, под которую выдается кредит?

- Процентная ставка зависит от двух очень важных условий: срока кредита и рисков, с которыми может столкнуться банк. Если брать короткие кредиты (до 30 дней), то процентная ставка определяется исходя из условий, которые складываются по подобным кредитам на рынке. А расхождения по ставкам в банках, как правило, незначительны.

Чем больше срок кредитования, тем больше расходятся ставки по категориям заемщиков. Предприятие со стабильным финансовым положением, которое имеет производственные активы, собственный капитал и ведет почти достоверный бухгалтерский учет, при должном обеспечении может рассчитывать на минимальную ставку.

Если же бизнес предприятия успешен, но финансовая отчетность не отражает его истинного положения, а в качестве залога предоставляются оборотные активы, то банку приходится постоянно отслеживать положение заемщика и рынок, и затраты на мониторинг кредита и обеспечения возрастают, соответственно растут и процентные ставки. Для данной категории заемщиков процентные ставки по кредиту могут быть на 10-15% годовых выше, чем для публичных компаний.

- В заключение нашего разговора, на что еще Вы считаете нужным обратить внимание финансовых директоров предприятий, испытывающих потребность в кредитных ресурсах?

- Хочу отметить, что предприятиям, которые не планируют платежный календарь, не рассчитывают денежный поток на среднесрочную перспективу и не учитывают колебания валютных курсов, будет сложно привлечь банковские кредиты. В качестве примера приведу компании, импортирующие европейские товары, которые потерпели серьезные убытки в мае, когда курс евро значительно вырос. Нельзя сказать, что все эти требования стали на сегодняшний день обязательными, но грамотное планирование существенно повышает шансы предприятия на получение кредита.

Когда приходит заемщик, который может логично объяснить и обосновать, зачем ему нужен кредит, как он будет его погашать, и представляет подтверждающие это документы, вряд ли ему откажет какой-нибудь банк. Для банка - это перспективный клиент, которому можно дать кредиты и они будут погашены вовремя. Другое дело, что есть дилетанты, которые думают: "Вот сейчас бумажку "нарисую" и посмотрим - дадут кредит или нет". Сейчас уровень подготовки банковских сотрудников очень высок и такой подход, конечно же, не пройдет.

Беседовал Борис Костин

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль