ПАЙ-КРЕДИТ-ПАЙ

55
Журнал «Финанс.» начал публиковать дневник Ф. Рублёва 4 сентября 2006 года. Ф. Рублёв является виртуальным персонажем, попадающим в реальные ситуации, через которые прошли сотрудники и читатели журнала. Ф. Рублёв помимо бумажного ведет и электронный дневник. Адрес блога: www.blogs.mail.ru/mail/f.rublev
Поиграть на бирже не удается. «Текучка» засосала и не собирается отпускать, видимо, до майских праздников. Пару раз руки доходили до того, чтобы загрузить торговую программу, но без толку: рост или падение, на которых можно было быстренько сыграть, не «засветившись» перед коллегами и начальством, оставались позади. Наблюдать же за неопределенностью на пятиминутном графике было некогда, а главное неинтересно.

Более искушенный в трейдерских делах коллега Гоша вот уже почти месяц пребывает в подавленном состоянии и избегает общения на финансовые темы. Меня, биржевого неофита, консультирует с крайней неохотой. Оба раза, когда я к нему обращался за советом, он отделывался общими фразами, смысл которых можно уместить во фразе «разбирайся сам». Поначалу думал, что Гоша, как и все мы, погряз в рутине, оттого и невесел. Ошибался. На днях он все-таки не удержал в себе тяжкий груз и поделился наболевшим.

Оказывается, в конце января ему понадобилась кое-какая сумма для кое-каких дел. В наличном виде деньги кончились, оставалось два варианта: либо выводить их с торгового счета, либо исчерпать лимит по кредитной карточке. Залезать в долги («маржиналка» не в счет) Гоша не любит и всячески этому противится, поэтому удовлетворять свои текущие потребности он решил, пожертвовав биржевыми интересами. «А они на тот момент, – оценивает постфактум ситуацию Гоша, – приобрели гиперосмысленную форму. Я как раз собирался сколотить портфель по второму «электрическому» эшелону». Но не сложилось. А жаль. Хотя «жаль» – не самое подходящее слово. Гошин портфель, будь он сформирован по плану, а не заброшен по прихоти, принес бы за считанные дни процентов 100–150.

– Примерно на такой доход я рассчитывал, но не думал, что он столь скоро может свалиться, – почти рыдает Гоша. – Иначе б деньги выводить не стал, может быть, даже занял еще, как Олег из нашего IT – «запирамидился» бы.

– Запирамидился?

– Ну да. Он, правда, в паях «сидит». Чтоб их не погашать, а еще подзаработать, кредит взял. Хитрый парень. Да ты сам с ним лучше на эту тему поговори.

Наши «айтишники», как, пожалуй, и любые другие, люди особого склада ума. Охотно беседуют про железки и «кваку», могут поддержать пивную тему, но дела житейские для них – суета, внимания не достойная. Олег – не то чтоб исключение, но из всех знакомых мне «жестянщиков» самый мирской человек. Ближе к концу рабочего дня я вспомнил про какую-то застарелую проблему с «компом» и пригласил Олега повозиться с ней. Он явился минут через десять, спросил «на что жалуетесь?», я указал в сторону компьютера – «на него». «Ясно», – Олег присел за клавиатуру.

– Кстати, Рублев, у меня есть история для твоего блога, – не отрывая взгляд от монитора, уведомил он.

«Собственно, за этим я тебя и звал», – мысленно произнес я, до его же ушей дошла иная фраза:

– Неужели?! Инвестиции в виртуальные артефакты? Оригинально!

– Я вообще-то не играю в онлайновые RPG. А ты, Рублев, не один здесь такой умный. Не хочешь слушать – не надо, мне тоже исповедоваться не приспичило.

– Извини, не обижайся. Так что у тебя с паями?

– С паями? Уже вся контора знает, что я в ПИФе сижу?!

– Ну, коллектив у нас дружный, общительный…

– Сказал бы я, какой у вас коллектив… Ладно, не об этом речь. Суть в том, что мне сейчас нужны деньги на ремонт в квартире. Не хватает примерно 100 тыс. рублей. Год назад как раз эту сумму я вложил в ПИФ. С тех пор на нее «накапало» еще 40 тыс…

– Негусто.

– Не перебивай. 40% за год для меня, человека нежадного, вполне достаточно. Сейчас паи продавать жалко. Во-первых, курочка золотые яйца несет, резать ее не хочется. Во-вторых, после ремонта я собираюсь продолжить инвестиционный процесс, а вход-выход из паев не бесплатный, терять на скидках-надбавках лишний раз не с руки. Возникла идея: прокредитоваться на ремонт, а паи оставить в покое. Точнее не в покое, а в залоге. Нашелся вариант: банк готов мне ссудить на таких условиях под 14% годовых. Я планирую расплатиться в течение года, стало быть, сверх основной суммы долга (100 тыс. рублей) банк получит от меня 14 тыс. рублей. Сейчас у меня в паях 140 тыс., получается: чтобы «отбить» кредит, они должны принести за год всего 10% дохода плюс еще чуть-чуть сверху. Верно?

– Почти, если не вдаваться в аннуитетные тонкости, а принять, что вся сумма долга и проценты выплачиваются единовременно. Однако ж ты забыл про налог – 13% от инвестдохода. Если ты рассчитываешь на 14 тыс. «чистых» рублей, тебе надобно выручить соответственно 16,1 тыс. «грязных», то есть твоя доходность должна равняться 11,5% при стартовом капитале в 140 тыс. рублей. Но для адекватности сравнения тебе надо вести отсчет с суммы, очищенной от НДФЛ: 13% от 40 тыс. – 5,2 тыс. 140 тыс. минус 5,2 тыс. равно 134,8 тыс. 16,1 тыс. разделить на 134,8 тыс. – 0,119, или примерно 12%.

– По-моему, в ПИФе в этом году столько заработать вполне реально.

– Пожалуй, хотя кто его, рынок этот, знает. Кстати, а ты часом не ведаешь, что означает «запирамидиться»?

– Ах вот оно что, У Гоши, оказывается, язык длинный. Обсуждал с ним эту тему. Собственно, и я от него этот термин услышал. Но Гоша неправильно меня понял. Он, видимо, решил, что я беру взаймы, дабы «нарастить открытую позицию» (его выражение), но это не так. Я всего-навсего кредитуюсь на ремонт, оставляя в неприкосновенности долгосрочные сбережения.

– А не было мысли на заемные деньги еще паев докупить?

– Нет, я далек от авантюр. Но сама по себе «фишка» интересная. Под 14% банк ссужает при условии, что сумма кредита не превышает 75% от текущей стоимости паев, то есть подстраховывается от внезапных падений. Можно выстроить длинную цепочку: взял кредит – купил паев – взял кредит – купил паев… Но что-то мне подсказывает: добром это не кончится.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль