ШКУРА ПОЧТИ УБИТОГО МЕДВЕДЯ

37
Журнал «Финанс.» начал публиковать дневник Ф. Рублёва 4 сентября 2006 года. Ф. Рублёв является виртуальным персонажем, попадающим в реальные ситуации, через которые прошли сотрудники и читатели журнала. Ф. Рублёв помимо бумажного ведет и электронный дневник. Адрес блога: http://www.blogs.mail.ru/mail/f.rublev
22.01

Главная интрига февраля в нашей конторе – это бонусы. Они будут, их не может не быть. Ведь год был удачным, дела закрылись в плюсе, акционеры довольны, руководство вроде бы тоже. Ждем. Надеемся. Предвкушаем.

Сколько именно нам заплатят, наверняка не знаем. Но смеем предполагать. Каждый про себя. Подразделение наше не линейное, продажами не занимается, в прибыли труды наши отражаются опосредованно. В трудовом контракте бонусы не прописаны, но по опыту прошлых лет рассчитываю на сумму не менее двух и не более трех среднемесячных окладов. С учетом февральской зарплаты выходят вполне приличные деньги, которые жалко и стыдно пускать на ветер.

Вариантов достойного приложения им масса. Косметический ремонт в квартире, закупка мебели, разных полезных в хозяйстве «девайсов», организация зимнего отпуска – то есть потребление, это с одной стороны. Приращение средств посредством «частноинвестиционной» деятельности – с другой. И, наконец, с третьей – погашение собственной кредиторской задолженности. Даже если сбудутся мои самые оптимистичные ожидания по тринадцатой зарплате, сочетать все три варианта не получится. Прежде всего из-за размера и условий автокредита. Здесь либо всю задолженность выплачиваешь сразу (текущая «выкупная сумма» соответствует максимально ожидаемому размеру бонуса плюс кусок зарплаты), либо погашаешь в обычном режиме по 8225 рублей в месяц. Конечно, хочется поскорее расплатиться за машинку, а там, глядишь, продать ее, выбрав себе что-нибудь классом повыше. Вот только менять свой бонус, заработанный непосильным трудом, на какую-то бумажку – оригинал ПТС жаба душит.

Эмоционально мне гораздо проще купить новый диван или даже не очень-то нужную плазменную панель – в этом случае плоды моей деятельности будут куда более осязаемыми и наглядными. Однако же интенсивный мыслительный процесс приводит к выводам, что, во-первых, обустраивать съемную (пусть даже на неопределенный срок) квартиру мне не хочется, во-вторых, с «мелкими» потребительскими задачами я при желании и правильном управлении семейным бюджетом могу справляться без бонусов. И наконец, речь идет о не таких уж маленьких деньгах, у меня снова появится стартовый капитал для инвестиционной практики.

Но без калькулятора все это не более чем досужие размышления. Еще раз проверяю эффективную ставку по автокредиту: так и есть – 18% годовых. Рассчитавшись по нему сейчас, я освобождаюсь от внесения 32 ежемесячных платежей по 8225 рублей каждый. Таким образом, общая экономия к осени 2009 года достигнет 263 200 рублей. Эту сумму имеет смысл скорректировать на показатель инфляции, чтобы получить «истинную» стоимость денег. Для этого возьму, пожалуй, не самую оптимистичную ставку на уровне 8% годовых. Задействовав функцию «Будущая стоимость» в «экселе», на выходе получаю 292 301,5 рубля (количество периодов – 31, последний платеж, условно говоря, не подвержен инфляции, его можно просто прибавить к полученному результату). Сумма досрочного погашения в нынешнем феврале – 210 939,55 рубля. Разделив одно число на другое, взяв от полученного значения среднее геометрическое, перевожу все в проценты и получаю, что эффективность «инвестиций» в погашение долга составляет 13,46% годовых. Парадоксальный результат.

Впрочем, долго удивляться не пришлось. Взял да и сложил размеры взносов в уплату процентов по кредиту, которые рассчитывает получить от меня банк в первые 17 месяцев. Вышло 62 539,54 рубля. В оставшийся же 31 месяц он ждет лишь 52 260,45 рубля. То есть большую часть своей прибыли кредитор уже заработал. Вот они хитрости аннуитетной системы погашения.

Стало быть, имеет смысл задуматься об инвестициях. Не уверен, что найдется банк, способный принести мне по вкладу искомые 13,46% годовых, сомнительные варианты рассматривать не хотелось бы. Гляжу дальше. И, к удивлению, обнаруживаю, что способов инвестиционного приложения 211 тыс. рублей не так уж много. В недвижимость, понятное дело, с такой суммой не подашься. Можно, конечно, посмотреть целинные участки в дальнем Подмосковье или соседних областях, но мне почему-то кажется, что на бензин и оформление сделки я потрачу больше, чем в итоге заработаю. Правда, есть еще специализированные паевые фонды, но ликвидность их паев невелика, при продаже могут возникнуть трудности и, значит, придется жертвовать вожделенной доходностью. С закрытыми фондами, пожалуй, повременю.

Открытие и интервальные ПИФы. Весь ужас в том, что судить об эффективности вложений в них можно только по прошлой доходности. Да, она впечатляет, но я-то уже стреляный воробей, я покупал паи весной 2006-го, изрядно подорожавшие к моменту моего инвестиционного «созревания» и почти моментально подешевевшие после приобретения. С другой стороны, с тех пор фондовый рынок, а вместе с ним и ПИФы изрядно «отросли». Будь я терпеливей, сейчас бы не жалел о потерянных 10%, а радовался заработанным 30%. Задним умом мы все сильны.

И все же между моим тогдашним и сегодняшним положением есть существенные отличия. В прошлый раз мой инвестиционный горизонт не превышал шести месяцев, ныне он простирается более чем на два с половиной года. Следовательно, теперь мне не очень страшны краткосрочные коррекции, погубить мои вложение может лишь глобальный разворот тренда. В апреле меня интересовала доходность, приближающаяся к 100% годовых, сейчас вполне устроит 20–30% при минимально допустимых 13,46%. Это означает, что мне доступны сбалансированные стратегии с невысокими по меркам фондового рынка рисками. И наконец, вдвое большая, чем прежде, сумма позволяет «разнести» деньги сразу по нескольким фондам разных управляющих компаний – диверсифицировать портфель.

На раздумья остается две недели.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль