Вечные ценности

64
Проблема. «Металлические» счета пока не слишком популярны у компаний. Открывают их в основном лишь те организации, чей бизнес тесно связан с драгоценными металлами (ДМ).
Компании могут открыть в банке два вида «металлических» счетов: счета ответственного хранения (СОХ) и обезличенные «металлические» счета (ОМС). Первые предназначены для хранения конкретного слитка, принадлежащего компании. СОХ открывается в граммах, и, как правило, проценты по нему не начисляются, а, наоборот, за услуги назначается комиссия 0,1–2% от стоимости металла в год. Клиент кладет слиток на счет и его же получает по истечении срока договора.

На ОМС металл хранится лишь номинально. Чтобы открыть такой счет, клиенту выгоднее купить у банка металл, который будет зачислен на ОМС в обезличенном виде, то есть без указания его каких-либо признаков (номера слитка или данных прилагающегося к нему сертификата). Приносить в банк слиток зачастую невыгодно. Ведь при покупке реального металла его новый владелец платит НДС, а если на момент продажи металла его цена вырастет меньше, чем на 18%, клиент потерпит убытки.

При открытии ОМС, то есть покупке обезличенного металла, НДС платить не надо. А вот если при закрытии ОМС клиент захочет вынести из банка сам слиток, а не деньги, то налога на добавленную стоимость не избежать.

Так как ДМ на обезличенных счетах является виртуальным, кредитная организация не несет расходов по его хранению и транспортировке. Поэтому за ведение ОМС плата не берется, а доходность от вложения образуется из разницы между покупной и продажной стоимостью ДМ.

Пока компании неохотно пользуются ОМС и СОХ. Их доля в общем объеме вкладов юридических лиц, по словам начальника отдела операций с драгоценными металлами банка «Зенит» Сергея Козлова, пренебрежимо мала. Однако перспективы для развития этого инструмента есть. «Нестабильность доллара и высокие цены на нефть делают инвестиции в драгметаллы интересными, – объясняет заместитель начальника отдела активных и пассивных операций банка «Московский капитал» Александр Шершнев. – Рынок ДМ в отличие от валютного не так подвержен курсовым колебаниям. Это привлекает инвесторов, желающих снизить риски и диверсифицировать свой портфель». Как предполагает Александр Шершнев, ОМС в будущем составят валютным вкладам серьезную конкуренцию.

Пока ДМ постоянно растут в цене. Так, например, в течение прошлого года учетная цена серебра, устанавливаемая Банком России, выросла на 42%, а палладия – на 36%. Золото и платина показали более скромные, но вполне ощутимые результаты – их учетная цена возросла на 25 и 16% соответственно. В этом году ДМ продолжают наращивать стоимость. За 10 месяцев золото из расчета опять же учетной ставки прибавило 5%, серебро – 24%, палладий – 10%, а вот платина показала отрицательный результат – подешевела почти на рубль за грамм (–0,1%). Однако учетные ставки не отражают полную картину доходности ОМС в банках, которые устанавливают стоимость покупки и продажи ДМ самостоятельно. Кроме того, клиенты могут заработать, покупая драгметалл, когда его стоимость падает, и продавая, когда цена растет. Например, по словам начальника управления кассового обслуживания Импэксбанка Валерия Чечетина, за первые пять месяцев этого года за счет значительных колебаний котировок клиенты его банка заработали по «золотым» ОМС в среднем 18%. Тогда как учетная ставка ЦБ за этот период выросла на 10%.

Законодательные препоны. Средний процент по обычным депозитам для юридических лиц составляет сейчас всего 5% годовых. Возникает вопрос: почему же при такой разнице в доходности доля «металлических» депозитов по сравнению с обычными вкладами столь мала? Дело в том, что самим банкам пока развивать этот продукт очень непросто. «При работе с ОМС банк явно чувствует недостаток правовой базы и нормативных документов ЦБ», – признается Валерий Чечетин. Дело в том, что по новому закону о валютном контроле ДМ исключили из списка валютных ценностей, а постановление правительства № 756 «Об утверждении положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории РФ» утратило силу. При этом образовался пробел в правовой базе, регулирующей операции с «металлическими» счетами. Конечно, еще есть закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», который до сих пор действует. Однако он не определяет понятий «металлический вклад» и «металлический счет». Проект Федерального закона № 30224-4 «О внесении дополнений в часть вторую Гражданского кодекса», призванный исправить положение, пока принят только в первом чтении. Правительство одобрило концепцию документа, но потребовало внести дополнения, в том числе и в закон о страховании вкладов, дабы распространить государственные гарантии и на «металлические» вклады. Кроме того, правительство рекомендовало предусмотреть в законопроекте фиксированные размеры процентов, которые должны начисляться по ОМС, если в договоре они не определены (многие банки проценты по ОМС не платят). Также рекомендовано обязать банки указывать в договоре способы возврата «драгоценного» вклада, то есть в каких случаях при его закрытии отдавать деньги, а в каких – слитки.

Сырьевой подход. Не все компании драгметаллы интересуют исключительно как способ вложения средств. Некоторые предпочитают покупать у банков металлы в слитках для производственных нужд или получают займы в ДМ (не кредиты – предметом кредитования могут быть только деньги, а ДМ выдаются в граммах). Как правило, такие заимствования осуществляются не более чем на полтора года. При их получении, как в случае с обычным кредитом, нужно предоставить залог (недвижимость, оборудование, товарно-материальные ценности, ценные бумаги) или поручительство. «Золотыми» займами пользуются золотодобывающие предприятия и компании, использующие благородные металлы в производстве (в ювелирной промышленности, радиоэлектронике, системах управления и приборостроении, стоматологии и прочих отраслях).

Займы могут предоставляться как обезличенным металлом с зачислением на ОМС компании, так и в виде слитков. Для промышленных потребителей ДМ особенно выгодно брать заем в слитках. В этом случае в отличие от прямой покупки НДС не взимается, а это значительно удешевляет ДМ. Ведь операции по предоставлению займов в металлах являются банковскими, а они освобождаются от уплаты налога на добавленную стоимость. В остальном «металлический» заем почти не отличается от обычного кредита. Погашается он, когда клиент покупает ДМ у банка или предоставляет его (в случае с добывающими предприятиями) кредитной организации. Как уверяют на сайте Международного симпозиума ювелиров, одним из значительных преимуществ займов в ДМ является стоимость их обслуживания, которая существенно ниже ставки по традиционным кредитам. Но не стоит забывать – курсовая стоимость большинства драгметаллов в последние несколько лет активно растет, а значит, и стоимость обслуживания долга увеличивается.

Документы, требуемые при открытии металлических счетов:

• поручение на открытие счета
• банковская карточка с оттиском печати и образцами подписей
• копии учредительных документов (нотариально заверенные)
• копия свидетельства о регистрации
• копии приказов и выписок из протоколов органов управления, подтверждающих назначение на должности лиц, перечисленных в карточке
• копия свидетельства о постановке на учет в налоговой
• справки о постановке на учет в Пенсионный фонд и Фонд обязательного медицинского страхования
• коды Росстата

Условия по «металлическим» счетам для юридических лиц*

БанкЕжемесячное обслуживание СОХСтавки по ОМС (% годовых)СрокиМинимальный размер ОМС
1Зенит0,1% от суммыНетНет ограниченийЗолото – 3 кг
2ИмпэксбанкСОХ нет, металл можно хранить в ячейкахНетНет ограниченийНет
3Номос-банк2–3 тыс. руб.НетНет ограниченийЗолото — 15 кг, серебро – 300 кг, платина, палладий – 3 кг
4Сбербанк360–990 руб.НетНет ограниченийНет
5Уралсиб0,12% от суммы0,1–1,52 мес. – 1 годЗолото — 1 кг, серебро – 150 кг, платина, палладий – 3,1 кг

* Наиболее активные игроки рынка. По данным банков

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль