Вклад фирмы

154
Вложения. Краткосрочные банковские депозиты – наиболее гибкие и безопасные финансовые инструменты для инвестирования свободных средств компаний.
У каждого успешно работающего предприятия время от времени появляются свободные средства, которые необходимо куда-то вкладывать, дабы они не лежали мертвым грузом. Держать деньги на расчетном счете невыгодно, так как это может вообще не принести никакого дохода, ведь банки не обязаны начислять проценты на остатки по расчетному счету (в отличие от депозитного). Максимум, что можно заработать на расчетном счете, – 1% годовых в рублях. Срочные же депозиты приносят 6–10% годовых в рублях. Правда, в отличие от частных клиентов компании не могут забрать свои средства в любой момент, если в договоре не предусмотрена возможность его досрочного расторжения (ст. 837 Гражданского кодекса). Если депозит открывается впервые, юридические лица должны представить в банк заверенные нотариусом копии учредительных документов, свидетельства о госрегистрации, карточки с образцами подписей уполномоченных лиц и оттиска печати, документы, подтверждающие полномочия лиц, а также подлинник свидетельства о постановке на учет в налоговой. Кроме того, клиент должен заполнить анкету, где указывает дополнительные сведения о себе: например, вид бизнеса, состав учредителей, контактные данные. Открыть счет при предъявлении паспорта могут лица, указанные в карточке подписей (все остальные – лишь при наличии доверенности). При открытии вторых и последующих счетов заново представлять все документы не нужно, если в них не вносилось никаких изменений (это подтверждается письменно).

Ночная смена. В ИНГ банке (Евразия), по словам начальника отдела торговых операций Станислава Ярушевичюса, наибольшим спросом у клиентов пользуются краткосрочные депозиты – на срок до одного месяца. Деньги не должны простаивать, поэтому компании кладут их на депозит даже если он однодневный (депозиты overnight). Ставки по ним определяются как разница между ставками привлечения средств на межбанковском рынке и комиссионных банка. По словам начальника управления корпоративных финансов Московского кредитного банка (МКБ) Дмитрия Раевского, депозиты overnight в первую очередь интересны компаниям, собирающим выручку в конце дня для расчетов с партнерами на следующие сутки или желающим аккумулировать некоторую сумму для будущих закупок. «Депозиты overnight – один из самых популярных продуктов», – говорит Станислав Ярушевичюс. Ведь даже при очень точном планировании движения средств часто случается, что средства для будущих платежей собираются на счете фирмы в течение дня, а потом используются для расчетов с партнерами на следующий день или через несколько суток. Чтобы такие деньги бесплатно не «лежали» на расчетном счете фирмы, средства размещают на депозит на один день. Проценты по таким вкладам часто меняются – в зависимости от ситуации на рынке межбанковских кредитов, однако в любом случае компания получает доход. По причине изменчивости ставок опрошенные «Ф.» эксперты затруднились в определении средних значений по ним. Например, ИНГ банк (Евразия) в минувший понедельник предлагал положить средства на депозит overnight под 5,1% в долларах, 3,1% в евро и 5% в рублях. Для сравнения: 18 октября аналогичные показатели составляли 4,9, 2,85, 2% соответственно.

Альтернативой overnight являются вклады с возможностью пополнения и частичного снятия денег. Однако по таким депозитам проценты начисляются весьма скромные (на 3–4 процентных пункта ниже чем по обычным вкладам), да и не все банки предлагают подобные услуги.

В справочной службе Сбербанка «Ф.» заявили, что срок, на который заключается депозитный договор, может быть любым – минимум один день. Однако у большинства финансовых институтов есть ограничения по максимальному сроку – в среднем депозиты предлагают не больше, чем на три года. При этом многие кредитные учреждения разрешают пролонгацию вкладов.

Иногда компания договаривается с банком, что в течение, например, года будет постоянно держать на расчетном счете некую сумму, на которую будут начисляться проценты. Договор об открытии расчетного счета (депозитный не открывается) подкрепляется дополнительным соглашением, где прописаны условия начисления процентов по неснижаемому остатку. Они зависят от того, сколько денег и в течение какого времени находились на счете. Если остаток станет меньше установленного лимита, клиента штрафуют – выплачивают ему доход меньше обещанного.

Что выбрать. Конкуренцию депозитам составляют депозитные сертификаты (ДС). Это ценная бумага, удостоверяющая права компании на некую сумму, внесенную в банк, и на получение по ним процентов по завершении срока договора. Сертификаты выпускаются только в рублях, тогда как вклад можно открыть и в иностранной валюте. Кредитная организация вправе размещать депозитные сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения этих бумаг в территориальном учреждении Банка России, а также внесения в реестр условий выпуска и обращения ДС, который ведет департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ. Как объяснили в банке «Центрокредит», у ДС есть преимущества перед вкладами – владельцы сертификатов имеют право досрочно требовать свои средства без предварительных договоренностей с банком. В этом заинтересованы компании, которые не могут заранее спрогнозировать свои финансовые потоки, а поэтому хотят быть уверенными, что получат свои деньги назад в любое время.

«Выбор инструмента для размещения средств зависит от целей бизнеса компании-клиента, – рассказывает зампред СДМ-банка Владимир Луценко. – Инвестиции в акции, облигации или векселя имеют смысл при больших объемах свободных средств и готовности размещать их на довольно длительные сроки». Ведь для покупки, например, облигаций, необходимо наличие брокерского счета, а его открытие влечет за собой дополнительные расходы и действия. «Компании, как правило, размещают средства от случая к случаю, поэтому открытие и ведение брокерского счета становится невыгодным», – объясняет Дмитрий Раевский.

«Для малого и среднего бизнеса, как правило, гораздо важнее надежность и максимальная ликвидность вложений, поэтому таким компаниям удобнее банковский депозит», – уверен Владимир Луценко. Ведь часть вкладов юридических лиц можно забрать досрочно и при этом получить доход – все зависит от договоренности с банком. Есть депозиты с выплатой процентов, когда, например, раз в квартал или месяц начисленный доход пересылается на расчетный счет клиента. При досрочном расторжении договора эти средства остаются у клиента.

Идеальное сочетание. Как компании правильно сформировать депозитный портфель, чтобы максимально на нем заработать? Ответ на этот вопрос зависит от специфики работы организации. Кому-то имеет смысл делать лишь краткосрочные вложения, пока не потребуются деньги для расчета с партнерами, а кто-то может вносить вклады в банк на срок больше года. По словам Дмитрия Раевского, фирмы пользуются депозитами, если их бизнес носит сезонный характер или существуют отсрочки платежей и свободные деньги можно положить в банк.

Страховой курс. Доходность депозитов в разных валютах существенно отличается. На валютном вкладе можно получить доход не только в процентах, но и при росте курса валюты. Еще пару лет назад было выгодно делать депозиты в долларах, потом в евро, а еще чуть позже в рублях, когда курс доллара начал падать, а за ним постепенно дешевел евро. Однако, как уверяют эксперты, компании выгодно открывать депозиты лишь в той валюте, в которой она проводит расчеты, так как снижается риск потерь на разнице курсов. А так как большинство российских предприятий работают с рублем, то и вложения они делают рублевые. Страховщики не забывают о рисках. В «Росно» устанавливают лимиты на каждую кредитную организацию, а «Гута-страхование» отдает предпочтение крупнейшим банкам из первой двадцатки.

Многие компании пользуются депозитами от случая к случаю, но есть такие фирмы, у которых деятельность связана с накоплением средств, например страховые компании. Ведь они постоянно аккумулируют деньги, предназначенные для расчетов с клиентами, у которых наступил страховой случай. Как рассказал заместитель генерального директора «Росно» Андрей Скворцов, его компания постоянно пользуется депозитами, объем которых составляет 25–30% от страховых резервов компании (банковские депозиты не могут превышать 40% от суммарной величины страховых резервов компании). Наибольшей популярностью у «Росно» пользуются срочные накопительные депозиты, позволяющие увеличить сумму вклада за счет дополнительных взносов. «Наша компания предпочитает вкладывать деньги в краткосрочные депозиты на три и шесть месяцев, – рассказывает заместитель финансового директора компании «Гута-страхование» Татьяна Тюренкова. – Это один из простейших способов поддержания ликвидности активов».

ПОДРОБНОСТИ

Вексель проиграет

Несколько лет назад самым популярным способом вложения свободных денег у компаний была покупка векселей. Они были проще в оформлении, чем депозиты, и ценную бумагу можно было получить в день подачи заявки клиентом. При этом ему не требовалось, как при внесении вклада, открывать расчетный и депозитный счета и представлять справку из налоговой о постановке на учет. Кроме того, при открытии депозита юридического лица банк должен был об этом уведомить фискалов. Тогда как при покупке векселя ни справки, ни уведомления не требовалось. Три года назад этот порядок отменили, и теперь при открытии вклада и векселя требуются одинаковые документы, а открывать расчетный счет и уведомлять фискалов не надо.

Расчетный и депозитный

Принимая от компаний на депозит средства, банк обязан выплачивать им за это проценты (ст. 834 Гражданского кодекса). Расчетный же счет (РС) предназначен для каждодневных нужд: зачисление выручки, переводы денег в адрес партнеров и налоговых органов. Начислять проценты на остатки по РС банки не обязаны, так как прямого указания об этом Гражданский кодекс не дает (ст. 845). По сути РС компаний представляют собой депозиты до востребования, однако сами банкиры их так не называют, так как термин «до востребования» применяется только по отношению к физическим лицам.

Куча бумаг

Документы, необходимые для открытия депозита (покупки векселя) в первый раз

1. Паспорт уполномоченного лица (если оно действует на основании доверенности – доверенность).
2. Копия учредительных документов.
3. Копия свидетельства о государственной регистрации.
4. Подлинник свидетельства о постановке на учет в налоговой инспекции.
5. Копия карточки с образцами подписей уполномоченных лиц клиента и оттиска печати.7. Сведения о клиенте и его учредителях.

Условия по депозитам для юридических лиц

Банк Средства предприятий, млрд руб.* Срочные депозиты, руб., % годовых Срочные депозиты, $, % годовых Сроки Ограничения по сумме (млн руб.) Дополнительные возможности % годовых по остаткам на расчетном счете
1 Сбербанк 637 3,5** 4,5** От 7 дней нет Досрочный отзыв депозита (выплата процентов по ставке до востребования) 0,10
2 Газпромбанк 229 6,25** 5,5** 1 день – 5 лет нет Досрочный отзыв депозита (ставка снизится примерно на 0,5 процентных пункта), выплаты процентов ежемесячно или ежеквартально 0,10
3 Внешторгбанк 176 0,6–6,75 1,2–5,75 1 день – 3 года нет Пополнение, досрочный отзыв депозита 0,25
4 Альфа-банк 116 6,4–9 5,3–7,8 1 неделя – 5 лет min 0,05 Пополнение, расход в пределах неснижаемого остатка, возврат суммы вклада только после того, как она достигнет зафиксированного в договоре размера 0,00
5 Росбанк 99 1–8,5 1–8,25 4 дня – 3 года нет Досрочный отзыв депозита, выплаты процентов ежемесячно, ежеквартально 0,01
6 ММБ 93 4,85–5,65 2–6,15 1 день – 3 года min 0,5 Досрочный отзыв депозита, выплаты процентов ежемесячно, ежеквартально 0,10
7 Банк Москвы 88 5,3** 4,6** 31 день – 1,5 года нет Выплаты процентов ежемесячно и в конце срока, досрочный отзыв депозита 0,00
8 Промсвязьбанк 80 0,75–7,75 0,5–6 7 – 731 день нет Досрочный отзыв депозита, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пополнение 0,10
9 Уралсиб 76 3,15–6,9 3,6–6,3 1 мес. – 3 года нет Привлечение средств на срок до 1 месяца или в сумме свыше $5 млн происходит на договорной основе 0,00
10 Райффайзенбанк 70 Информация конфиденциальна
11 МДМ-банк 64 0,25–6*** 3,5–6*** 1 день – 5 лет min 1,5 max 200 Неснижаемый остаток по счету, досрочный отзыв депозита, пополнение, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально 0,00
12 Промстройбанк 59 6,5** 5,2** 14 дней – 3 года max 300 Досрочный отзыв депозита или его части, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально 0,00
13 Ситибанк 59 Депозиты открываются только крупным корпоративным клиентам в индивидуальном порядке
14 Россельхозбанк 47 5–5,5** 5** 1 день – 1 год нет Выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пролонгация 0,10
15 Русский стандарт 44 4–8,5 5–8 1 мес. – 1 год min 1 Выплаты процентов ежемесячно, ежеквартально; доход по депозиту можно использовать для погашения предоплаты за импорт товаров в Россию 0,00
16 Транскредитбанк 42 1,25–8 2–7,25 7 дней – 1 год нет Пересмотр процентных ставок по мере изменения рыночной конъюнктуры, пополнение суммы депозита 0,50
17 МБРР 34 3-10,5 4,75-9,3 1 день – 1,5 года нет Досрочный отзыв депозита, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пролонгация 0,50
18 Зенит 33 6,2** 6,5** 7 дней – 2 года нет Выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пролонгация 0,00
19 Ак Барс 33 5** 3,75–4** 1 день – без ограничения min 0,5 Досрочный отзыв депозита или его части, пополнение, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пролонгация 0,80**
20 Петрокоммерц 32 5,8** 5,5** 3 дня – 10 лет min 0,5 Досрочный отзыв депозита или его части, пополнение, выплата процентов ежемесячно, ежеквартально, пролонгация 0,00

* По данным рейтинга «Ф.» на 1 сентября 2006 года.
** Ориентировочное значение на 500 тыс. руб. и $20 тыс. сроком на 6 месяцев (ставки устанавливаются индивидуально для каждого клиента).
*** Ориентировочное значение на 1,5 млн руб. и сроком на 6 месяцев (ставки устанавливаются индивидуально для каждого клиента). По данным справочных служб и сайтов банков

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль